Na co si dát pozor při výběru investičního poradce či zprostředkovatele?

Zprostředkovatel, nebo poradce? V oblasti investování mohou dobrou službu poskytnout oba. Musejí být ovšem solidní, morálka a etika zprostředkovatelů a poradců je klíčová. Proč? Musejí totiž upřednostňovat zájem klienta, nikoli výši své provize.

Jsou v zásadě dva přístupy ke zprostředkování nákupu investičního produktu. V tom prvním investor zprostředkovateli za jeho služby zaplatí domluvenou sazbu, v tom druhém mu nezaplatí nic, ale zprostředkovatel si vezme provizi od poskytovatele dodaného produktu.

V České republice je uplatňován systém provizí z prodeje finančního produktu. Na trhu se přitom pohybují v základu dva typy lidí, kteří mohou investorovi pomoci s výběrem investičního produktu - poradce poskytující investiční poradenství a investiční zprostředkovatel.

Rozdíl mezi nimi je v tom, že poradce musí mít minimálně maturitu a prokázat odbornost složením akreditované zkoušky. Zároveň nese odpovědnost za vhodnost svého doporučení. Na osoby zprostředkující investice jsou nároky výrazně skromnější (věk alespoň 18 let, bezúhonnost, registrace u ČNB a složení jednoduchého testu).

Na co si dát pozor, než si začnete s poradcem či zprostředkovatelem?

• Nenechte se zmást vysokými garantovanými výnosy v krátkém čase. Nic takového neexistuje, jde jen o způsob, jak se nekalí prodejci snaží vytvořit dojem mimořádnosti a bezpečnosti.
• Pokud na vás někdo tlačí, že je nyní na danou službu akce, která za několik dnů končí, nebo že to je akce limitovaná, nedejte na něj. Jen chce vyvolat dojem neopakovatelnosti.
• Není nic, co byste nepochopili. Nepodepisujte nic, čemu nerozumíte. Nechte si vše vysvětlit, protože v konečném důsledku odpovídáte za své peníze vy sami.
• Jakékoli smluvní dotazníky, jako je například dotazník investiční, vyplňujte vždy sami. Případně si pravdivost zodpovězených otázek před podpisem řádně zkontrolujte. Nepravdivě zodpovězená otázka může mít za následek chybně nastavenou investici.
• Kontrolujte si ty, kdo vám s investicí radí. Například v registru ČNB, kde uvidíte, jaká mají oprávnění a zda v posledních letech nedostali pokutu za nějaké neférové jednání.
• Ani zaměstnanec banky, stavební spořitelny či jiné finanční instituce není zárukou odbornosti. Proto si vybírejte takové zprostředkovatele, kteří mají výborné renomé a třeba i speciální a mezinárodně uznávané certifikace EFA či CFA.
• Investice vždy konzultujte s osobou, která je oprávněná poskytovat investiční poradenství. Jedině tak máte větší šanci, že pro vás tato investice bude vhodná, protože za ni tato osoba nese odpovědnost před ČNB.

Zde je 50 nejčastějších blábolů nekvalitních investičních poradců.

Je pravda, že v níže uvedeném výpisu se najde i několik frází, které používá prakticky každý, kdo se pohybuje v oboru financí, nemusí jít přitom hned o podvodníka. Dávejte si ale pozor na ty, kdo uvedená vyjádření užívají příliš často. Nejspíše jde o manipulátory, kteří vás chtějí dostat někam, kde být nechcete.

• Transparentnost znamená kvalitu.
• Trh nerozumí tomu, že ...
• Jak víte, ...
• Bod zlomu.
• Jde o zásadní nepochopení.
• Do problémů vás nedostane to, co neznáte, ale to, o čem jste přesvědčeni, že je to jinak.
• Učebnicový (příklad, případ, ...)
• Matka všech (všeho) ...
• 1987.
• Určování cen.
• Vyzobávání drobků (anglicky se doslova říká "sbírat drobné těsně před parním válcem").
• Euforie.
• Užívej si, jako kdyby to ...
• "Druck říká, že ..." (podle slavného investora Stanleyho Druckenmillera).
• Velcí investoři, smart money.
• Trestání střadatelů.
• Je bezpečné předpokládat, že ...
• Další pohyb vzhůru/dolů.
• Aby bylo jasno.
• "Greenback" (označení pro dolar, v češtině obzvlášť by působilo trochu moc světácky).
• Hyperbolický.
• Neexistuje jiná možnost.
• Window dressing podílových fondů (doslova vystavování toho nejlepšího ve výloze za účelem vyvolání lepšího dojmu; manažeři fondů ke konci kvartálu prodávají ztrátové akcie a nakupují vítěze posledních měsíců, aby portfolio vypadalo solidně, ačkoli se na růstu cen kvalitních titulů tito manažeři a s nimi ani podílníci nestihli "svézt").
• Děvka.
• Generační.
• Krátkodobý zpětný pohyb (retracement).
• Rally hlupáků (sucker's rally).
• Jet na výpary.
• Doktor měď.
• Vyjádřeno v jenech.
• Extrémní hodnoty.
• Investovat do něčeho, co nemá budoucnost.
• Současně očekává krach i rychlý vzestup.
• Fiat měna.
• Inflace cen aktiv.
• Zmanipulovaný.
• Odtržený od reality.
• Manipulace.
• Jen jsme na to vsadili příliš brzy.
• Ten film už jsem viděl a vím, jak to dopadne.
• Specifické riziko.
• "Spooz" (asi by se dalo přeložit jako "mini esendpíčka"; jde o futures na index S&P 500, tedy de facto o sázky na vývoj cen amerických akcií).
• Ledaže by to tentokrát bylo jinak.
• Nepřehlédnutelná šance, křičí na nás ("flashing").
• Den zúčtování.
• Důležitá hodnota (pivot).
• Býčí nebo medvědí "na něco" (slang, který ani nejlepší češtinář z finančníků nevymýtí; lepší by snad bylo "ohledně něčeho").
• Když poradce mluví jako charakterní herec (toto samozřejmě není fráze, ale popis chování).
• Cokoli Sun-c'.
• Lehmani.