Rubrika: Investice

Americký dolar, dlouhá léta symbol stability globálního finančního systému a zároveň světová rezervní měna, prochází v roce 2025 poměrně bouřlivým obdobím. Od ledna jeho hodnota klesla na tříleté minimum, což v procentuálním vyjádření znamená ztrátu 10 %. Za tímto poklesem stojí tradičně širší ekonomický kontext, který investoři neustále sledují, a který je přivádí k zásadní otázce: „Jak to ovlivní mou investiční strategii a mám své portfolio nějak upravit?“

Důvody oslabení

Pokud byste se chtěli podívat na konkrétní faktory ovlivňující vývoj ceny amerického dolaru podrobněji, zjistíte, že jde o kombinaci robustnosti americké ekonomiky a politických rozhodnutí. Změny v rámci makroekonomických ukazatelů jsou reportovány pravidelně, a zároveň jsou pod důkladným dohledem Federálního rezervního systému, který může v případě potřeby operativně zasáhnout a potenciální rizika korigovat.

V tuto chvíli jsou však o něco podstatnější právě politické ambice amerického prezidenta Donalda Trumpa. Deník Wall Street Journal jako první informoval o tom, že Trump svým nejnovějším krokem usiluje o předčasnou změnu na postu předsedy Federálního rezervního systému. Jerome Powell, současný předseda, totiž již delší dobu odmítá snížit úrokové sazby, což americké celní politice příliš neprospívá. Předtím je však důležité zmínit, že Trumpovy ambice zasahují i do fiskální stability Spojených států. Plánované daňové změny by v plném rozsahu mohly zvýšit federální dluh o 2,5 bilionu USD.

Dopady na americké spotřebitele

Na první pohled se může zdát, že jde pouze o záležitost v pozadí, kterou běžný Američan ani nezaznamená – opak je však pravdou. Pokud bude oslabení dolaru pokračovat i v dlouhodobějším horizontu, přímému dopadu na každodenní život se nelze vyhnout. Například samotné cestování mimo území USA se pro domácí obyvatele stane mnohem nákladnější záležitostí. Na druhou stranu, prodejci sídlící mimo Spojené státy, kteří však na tomto trhu působí, budou po zjištění, kolik za svoje produkty obdrží po zpětném přepočtu na eura, nuceni zvýšit své ceny. 

Samozřejmě, změny přinášejí i určitá pozitiva. Export amerických výrobků se stane konkurenceschopnějším, protože nižší ceny v zahraničních měnách mohou přímo podpořit poptávku po amerických produktech. To může mít dlouhodobý vliv na růst americké výroby – tedy na naplnění Trumpovy snahy o posílení pozice Spojených států. Na druhé straně ale zůstává riziko ohrožení trhu práce, který by v důsledku případného poklesu zahraniční investiční aktivity mohl oslabit. V současnosti se míra nezaměstnanosti v USA pohybuje na úrovni 4,2 %.

Výhled pro investice

Již v úvodu jsme naznačili, že investoři si závažnost situace velmi dobře uvědomují a zároveň hledají způsob, jak ji využít ve svůj prospěch. Nepochybně je možné identifikovat vícero specifických rizik, ale historie nás učí, že najít období, kdy by bylo tržní prostředí zcela bez negativních vlivů, je prakticky nemožné. Vzhledem k tomu je pro prozíravé investory rozumné část kapitálu přesunout do aktiv, která by diverzifikovala jejich portfolio z hlediska měn či geografického původu. Na závěr lze dodat, že z investičního hlediska zůstávají Spojené státy i nadále silnou cílovou destinací. To reflektuje i růst akciového trhu, reprezentovaný například indexem Nasdaq 100, který se opět blíží svému historickému maximu.

Zájem Čechů o investování roste a s tím i možnosti, jak investovat. Jednou z tradičních investic je investování do fondů. Jaké jsou (ne)výhody jednotlivých fondů?

Banky i investiční společnosti potvrzují rostoucí zájem Čechů investovat. Tradiční způsob je investování do fondů, u nichž se mění zvyky Čechů, kdy roste počet investorů, kteří investují pravidelně, což potvrzuje i Ivana Pícková ředitelka úseku retailového bankovnictví Banky CREDITAS: „Tento trend pozorujeme i v Bance CREDITAS. Počet klientů investujících do fondů roste a významná část jich začíná s pravidelnými investicemi v řádu několika tisíc korun měsíčně. Zajímavé je, že neinvestují jen do fondů, ale stále více i přímo do dluhopisů. Na celonárodní úrovni se ukazuje, že už více než 4 z 10 Čechů se považují za investory. To je obrovský posun oproti situaci před pár lety, kdy většina lidí investování vnímala spíše jako riskantní nebo nedostupné. K růstu zájmu přispívá lepší finanční gramotnost, širší nabídka fondů i digitalizace – dnes už není problém založit si investici online během několika minut.“

Každý typ investičního fondu má svou specifickou rizikovost, výnosnost, volatilitu, ale i výši poplatků. Podívejme se na různé typy fondů dle investiční strategie, které jsou běžně dostupné na finančním trhu:

Akciové fondy

Akciové fondy zažívají oživení, zájem o ně roste i přes poměrně velkou volatilitu v posledních měsících z důvodu napjaté politické situace ve světě, můžeme zmínit válku na Ukrajině, konflikty na Blízkém východě, ale i celní politiku Donalda Trumpa, posilování vlivu Číny či negativní dopady změny klimatu.

Právě nevypočitatelná politika Donalda Trumpa může za přesměrování kapitálu z USA, z čehož těží například evropské burzy.

Vedle rostoucího zájmu o evropské akcie, můžeme pozorovat i stále silný zájem o technologické a zbrojařské společnosti, jejichž tržby i hodnoty jsou rekordní. Do akciových fondů vstupuje i nástup AI, kdy AI-orientované fondy (investiční fondy, které se zaměřují na společnosti zapojené do vývoje, využívání nebo dodavatelského řetězce umělé inteligence) zaznamenávají velmi silný růst.

Akciové fondy nabízejí možnost vysokého výnosu, což s sebou nese i vyšší riziko. V rámci akciových fondů je tomu možné čelit geografickou diverzifikací, ale výhodná je i kombinace s jinými typy fondů.

Nemovitostní fondy

Rostoucí oblibě se těší nemovitostní (realitní) fondy, jež jsou z hlediska rizika poměrně bezpečné a jejich výnosnost je slušná. Většina dostupných nemovitostních fondů v Česku investuje do nemovitostí ve střední Evropě, kde je poptávka po nemovitostech stále silná.  Rostoucí ceny nemovitostí v Česku se odráží i v rostoucím zájmu o investování do nemovitostních fondů. Ivana Pícková z Banky CREDITAS dodává: „V Bance CREDITAS roste zájem napříč portfoliem.“ Například fond CREDITAS Nemovitostní I. dokázal dlouhodobě nabídnout stabilní zhodnocení, a navíc stojí na reálných aktivech – cílí primárně na funkční komerční nemovitosti. Jedná se především o administrativní budovy, obchodní a multifunkční centra, skladové a logistické parky a průmyslové objekty. To vše potvrzuje, že poptávka po aktivech, jako jsou nemovitosti, zůstává v Česku velmi silná.

Nemovitostní fondy obvykle nabízejí pravidelný a stabilní výnos, často ve formě dividend z nájmů. Při výběru nemovitostního fondu je důležité sledovat strukturu fondu. V současné době se nemovitostní fondy soustředí na logistická či obchodní centra, naopak chladne poptávka po kancelářských prostorech. Fondy se v současné době pouštějí i do výstavby bytových center ve spolupráci s developery, kdy reagují na vysokou poptávku po vlastním i nájemném bydlení.

Nemovitostní fondy jsou méně citlivé na politický vývoj ve světě. Na druhou stranu tyto fondy může srazit nevhodně zvolená struktura fondu, proto je dobré se podívat na strukturu nemovitostí fondu a také, jak se jednotlivým nemovitostním fondům vedlo v posledních letech.

Realitní fondy jsou vhodné pro ty, kteří chtějí stabilní, relativně konzervativní investici do nemovitostí bez nutnosti vlastnění fyzické nemovitosti. Realitní fondy budou vyhovovat opatrnějším investorům, kterým nevadí delší horizont výnosu. Při rozhodování o konkrétním fondu je vhodné se podívat na minulé výnosy i výši poplatků spojených s investicí.

Dluhopisové fondy

Dluhopisové fondy jsou konzervativním typem investice, tudíž čekejte nižší, ale stabilnější výnosy oproti akciím. S dluhopisy je spojeno i úrokové riziko, kdy při růstu úrokových sazeb, ceny dluhopisů klesají. Dluhopisové fondy jsou často využívány pro konzervativní spoření na penzi, případně jako vyvážení investic do akcií ve smíšeném fondu.

Smíšené fondy

Smíšené fondy kombinují investice do akcií, dluhopisů, nemovitostí či jiných nástrojů. Podíl akciové a dluhopisové složky lze upravit dle preferencí klienta. Důvodem je rozložení míry rizika a výnosu. Akciová složka je většinou více volatilní, má potenciál vyššího růstu (ale i ztráty), na druhé straně dluhopisová složka je stabilní s pravidelným výnosem.

U smíšených fondů mohou správci flexibilně upravovat poměr jednotlivých složek podle aktuálních tržních podmínek a často investují i do dalších aktiv, jako jsou podílové listy jiných fondů nebo hotovostní ekvivalenty. To zvyšuje celkovou diverzifikaci fondu.

Smíšené fondy jsou ideální volbou pro investory, kteří chtějí jednoduchý a profesionálně spravovaný přístup k různým typům aktiv v rámci jednoho produktu.

ETF fondy

ETF fondy (z anglického Exchange-Traded Funds) kombinují vlastnosti akcií a podílových fondů. ETF fondy sledují index, jsou volatilní a rizikové, ale lze u nich dosáhnout na slušné zhodnocení. Většinou je jejich správa jednoduchá a tento typ fondů má většinou i nízké poplatky, protože automaticky sledují výkonnost určitého indexu či sektoru. Šetří tak za „lidský faktor“, tedy aktivní správu fondu manažerem.

Investice do ETF fondů je rychlá, dostupná a lze skrze ni zacílit na určitý segment trhu, ale například i udržitelnost investice.

Fondy fondů

Fondy fondů neinvestují přímo do akcií, dluhopisů či komodit, ale investují do portfolia jiných fondů. Jejich výhodou je vysoká diverzifikace, kdy většinou se investuje do velkého množství různorodých fondů. Snadno se dá nastavit strategie investování. Nevýhodou jsou vyšší poplatky, za dvojí správu.

Komoditní fondy

Komoditní fondy se zabývají investicemi do zlata a jiných drahých kovů, ropy, plynu či do zemědělských plodin.

Rovněž investují často formou derivátů či akcií těžařských firem. Ceny komodit mohou být a bývají kolísavé, což může vést k výkyvům hodnoty investice.

Na komoditní fondy působí rovněž politické vlivy (válka na Ukrajině), ale i změna klimatu či boom některých odvětví (elektromobilita), kdy i u dříve poměrně stabilních komodit výrazně vzrostla cena (např. kakao, olivový olej, plyn, lithium).

Fondy peněžního trhu

Skrze fondy peněžní trhu lze investovat do krátkodobých, bezpečných nástrojů (např. krátkodobých dluhopisů, státní pokladniční poukázky). U fondů peněžního trhu je nutné počítat s nízkým výnosem, ale s vysokou bezpečností a likviditou.

Jaký fond vybrat?

Výběr fondu je vždy na preferencích investora, který musí počítat s různou mírou rizika, výnosností i volatilitou.

Než začnete investovat zvažte délku investice, možnosti jednorázového či pravidelného investování, jaké riziko chcete nést. Při výběru sledujte zaměření fondu, výkonnost fondu v minulých letech, složení portfolia.

Nicméně upozorňujeme, že historická výkonnost není zárukou budoucích výsledků. Na druhé straně sledujte poplatky  – vstupní, výstupní poplatky či poplatky za správu. Doporučujeme zhodnotit TER, neboli roční náklady fondu. Trendy ve stanovování poplatků komentuje Ivana Pícková z Banky CREDITAS: „Vstupní a výstupní poplatky mizí z trhu a hlavním kritériem zůstává roční nákladovost (TER), která se investorovi „neodečítá z účtu“, ale promítá se do toho, že fond vykáže nižší čistý výnos. My v Bance CREDITAS jsme na trhu téměř jediní, kteří nemají vstupní a výstupní poplatky.“

Diverzifikace portfolia má takřka vždy smysl, což platí i u investování do fondů. Vhodné je posoudit renomé a zkušenosti investiční společnosti. Můžete využít rovněž služeb investičního specialisty, který vám může poradit.

Nedoporučujeme utvářet impulzivní rozhodnutí či rozhodnutí pod tlakem (osobním i časovým).

Pravidelné investování se těší rostoucí pozornosti. Umožňuje postupné budování portfolia, dovoluje nákupy již od relativně nízkých částek a současně dává naději, že v delším horizontu může poskytnout ochranu před rizikem krátkodobých poklesů hodnoty investice. Méně už se ale ví, že pravidelně investovat lze nejen do dluhopisů či firemních akcií, ale rovněž do fondů.

Pravidelné investování  výrazně změnilo situaci na trhu. Otevřelo totiž cestu do světa investic i lidem, kteří do něj nemohou nebo nechtějí jednorázově vkládat velké částky. Navíc dlouhodobé pravidelné investování nabídlo novou výhodu v podobě rozložení jednotlivých nákupů v čase, čímž může potlačit riziko špatného načasování investice v případě kolísání trhů. Drobní investoři nyní mohou vybírat z nabídek, které odpovídají jejich ekonomické situaci a umožňují investovat menší částky v řádu pouhých stovek nebo tisíců korun měsíčně.

Fondy pro drobné investory

Základem pravidelného investování je postupné vkládání menší částek do vybraných investičních nástrojů, a to v předem stanoveném intervalu, obvykle měsíčním. Nemusí ale jít pouze o firemní akcie či dluhopisy, na pravidelné investování se specializují i některé fondy.

Investování do fondů je často výhodnější než přímé investice do jednotlivých akcií nebo dluhopisů, a to především pro méně zkušené investory. Hlavním důvodem je diverzifikace – fondy sdružují peníze mnoha investorů a investují je do širokého portfolia aktiv, čímž snižují riziko ztráty spojené s výkyvy jednotlivých titulů. Další výhodou je profesionální správa, kdy o výběr a správu investic se starají odborníci s hlubokými znalostmi trhu. Fondy také šetří čas, protože investor nemusí sám sledovat trh a analyzovat jednotlivé cenné papíry. Cenné papíry fondů navíc často mají výbornou likviditu – lze je snadno prodat.

Nemovitostní fondy

Mezi oblíbené patří fondy investující do nemovitostí. Svým investorům nabízejí atraktivní způsob, jak se podílet na výnosech z realitního trhu bez nutnosti přímého vlastnictví nemovitostí. Mezi investory jsou oblíbené pro stabilní a pravidelný výnos, často ve formě dividend z nájmů. Při vhodně zvoleném portfoliu tyto fondy současně poskytují dobrou ochranu proti inflaci, protože hodnota nemovitostí a nájmů má tendenci růst s inflací.

Nemovitostní fondy jsou navíc likvidnější než přímé vlastnictví nemovitosti, protože podíly obvykle lze snadno prodat. Tyto fondy také umožňují snadnější přístup k různorodému portfoliu nemovitostí, ke kterým by se drobný investor jinak nemusel vůbec dostat – např. kancelářských budov, obchodních center či logistických parků..

Smíšené fondy

Na trhu samozřejmě jsou i fondy, které investují do cenných papírů. Tzv. smíšené investiční fondy kombinují investice do akcií, dluhopisů a dalších cenných papírů. Díky kombinaci akciové složky, která nabízí potenciál vyššího růstu, a dluhopisové složky, která přináší stabilitu a pravidelný výnos, jsou tyto fondy zajímavé pro investory hledající dlouhodobé zhodnocení s nižší volatilitou. Výhodou je také flexibilita správy portfolia, kdy správci mohou reagovat na aktuální tržní podmínky a upravovat poměr jednotlivých složek. Smíšené fondy často investují i do dalších nástrojů, jako jsou podílové listy jiných fondů nebo hotovostní ekvivalenty, čímž dále zvyšují diverzifikaci. Tyto fondy ideální volbou pro investory, kteří chtějí mít jednoduchý a profesionálně spravovaný přístup k různým typům aktiv v rámci jednoho produktu.

Rizika investic

I když jsou u pravidelného investování do fondů některá rizika investování potlačená, i tyto pravidelné investice s sebou nesou rizika stejně jako jakákoliv jiná investice. I zde platí, že hodnota investice může kolísat, návratnost investované částky není zaručena a minulé výnosy nejsou zárukou budoucích.

Kryptoměny bývají na sociálních sítích prezentovány jako snadná cesta k rychlému zbohatnutí. Realita je však odlišná – jde o vysoce riziková aktiva s obrovskými cenovými výkyvy. Většina kryptoměn je z investičního pohledu bezcenná a smysl má zaměřit se především na bitcoin, případně v omezené míře na ethereum. Kryptoměny mohou být zajímavým doplňkem investičního portfolia, avšak pouze omezeně a při vědomí všech rizik.

Kryptoměny v posledních letech lákají drobné investory, často kvůli reklamě na sociálních sítích, kde jsou prezentovány jako jistá a rychlá cesta k bohatství. Realita je mnohem složitější. Kryptoměny patří mezi vysoce riziková aktiva s obrovskými cenovými výkyvy. Proto je nutné k nim přistupovat s rozvahou

Na trhu existují desítky tisíc různých kryptoměn, přičemž většina z nich podle odborníků nemá žádnou dlouhodobou hodnotu ani praktické využití. Z investičního pohledu dává smysl zaměřit se především na bitcoin a částečně také na ethereum. Vše ostatní je spíše spekulace, v horším případě jen módní vlna.

Bitcoin se v investičním světě často považuje za alternativní aktivum, které může zvýšit výnosový potenciál portfolia. Zároveň je ale třeba počítat s vysokou volatilitou (výkyvy hodnoty) a rizikem ztráty.

Bitcoin může být zajímavým doplňkem, ale měl by tvořit pouze malou část investic, typicky jednotky procent. Je to podobné jako s kořením v jídle – v malém množství dodá chuť, ale ve velkém může celé jídlo úplně pokazit.

Mnoho drobných investorů dělá chybu, že do kryptoměn vstupuje ve špatný okamžik – například tehdy, kdy ceny prudce rostou a přitahují mediální pozornost. V takové chvíli lidé často nakoupí za vysokou cenu a při následném propadu ve strachu prodají se ztrátou. Chybí jim strategie, disciplína a realistická očekávání.

Investoři by neměli spoléhat na tipy z internetu. Kryptoměny nejsou vhodné pro každého a rozhodně se nehodí pro velké, jednorázové nákupy. Pokud už se někdo rozhodne je do portfolia zařadit, měl by mít jasnou strategii, disciplínu a dlouhodobý investiční horizont.

Základním pravidlem pro investice do kryptoměn je nakupovat pouze za takové částky, které si můžete dovolit postrádat. Pokud se rozhodnete zařadit do portfolia kryptoměny, měl by to být především bitcoin. Zajímavým ‚kořením‘ bude v nízkém zastoupení vůči běžnějším aktivům, jako jsou akcie nebo dluhopisy, s dlouhodobým investičním horizontem a s vědomím, že může hodnotu rychle nabývat, ale stejně rychle ji i ztrácet.

Schválená důchodová reforma zavádí řadu parametrických změn při výpočtu důchodu, např. postupný pokles zápočtu v první redukční hranici nebo postupné snížení zápočtu za odpracované roky. V letech 2013 až 2015 však byl v Česku v rámci důchodové reformy zaveden i druhý důchodový pilíř, kdy se měla část důchodu čerpat od penzijních společností. Jak měl fungovat třípilířový důchodový systém a co z něj zbylo?

Aktuálně v Česku stále funguje první a třetí důchodový pilíř. V prvním pilíři se čerpá státní starobní důchod a ze třetího pilíře se čerpají vlastní naspořené finanční prostředky z podporovaných finančních produktů, zejména penzijního připojištění a doplňkového penzijního spoření. Od roku 2024 je zaveden i dlouhodobý investiční produkt. Penzijní připojištění a doplňkové penzijní spoření je státem podporováno formou státního příspěvku a možností daňového odpočtu. Dlouhodobý investiční produkt je státem podporován formou možného daňového odpočtu.

V letech 2013 až 2015 fungoval i druhý pilíř

Při vstupu do dobrovolného druhého důchodového pilíře se platilo méně na sociálním (důchodovém) pojištění a část takto „uspořených peněz“ se spolu s dalším vlastním příspěvkem posílala vybrané penzijní společnosti. Přičemž bylo možné si zvolit investiční strategii. Občané účastní v druhém důchodovém pilíři tak měli v budoucnu čerpat nejenom státní důchod, ale i důchod právě od penzijní společnosti.

Úspora na sociálním pojištění

Zaměstnanci, kteří dobrovolně vstoupili do druhého důchodového pilíře, platili na sociálním pojištění 3,5 % z hrubé mzdy místo 6,5 %. Vybrané penzijní společnosti pak museli zasílat na účet 5 % ze své hrubé mzdy, tedy ušetřená 3 % na sociálním pojištění a 2 % ze svých zdrojů. Osoby samostatně výdělečně činné platily na sociálním pojištění 26,2 % místo 29,2 % z vyměřovacího základu, své penzijní společnosti zasílaly rovněž 5 % ze svého vyměřovacího základu.

Praktický výpočet

Pan Tomáš vstoupil do II. důchodového pilíře. V roce 2013 měl hrubou mzdu ve výši 38 000 Kč. Na sociálním pojištění tak zaplatil 1330 Kč (38 000 Kč × 3,5 %) místo standardních 2470 Kč (38 000 Kč × 6,5 %). Na svoji smlouvu u penzijní společnosti zaslal 1900 Kč (38 000 Kč × 5 %).

Druhý pilíř byl výhodnější pro lidi s vyššími příjmy

Druhý důchodový pilíř byl výhodný zejména pro lidi s vyššími příjmy, pro které je výpočet státního starobního důchodu méně výhodný než pro lidi s nižšími příjmy, neboť při výpočtu starobního důchodu v Česku je významně zastoupen prvek solidarity. Navíc lidé s vyššími příjmy měli volné finanční prostředky k zasílání dalších 2 % ze své hrubé mzdy na účet penzijní společnosti.

Nižší státní starobní důchod

Účastníci druhého důchodového pilíře měli následně mít při výpočtu řádného státního starobního důchodu nižší zápočet za každý rok, kdy byli účastni ve druhém důchodovém pilíři. Místo zápočtu ve výši 1,5 % za každý takový rok pojištění se měl použít zápočet ve výši 1,2 %.

Starobní důchod z prvního důchodového pilíře tak měl být při vstupu do druhého důchodového pilíře nižší. Zejména při vyšších příjmech však měl vycházet souhrnný vlastní osobní důchod ze všech tří pilířů z důvodu vstupu do druhého pilíře vyšší, než by tomu bylo bez vstupu do druhého důchodového pilíře. Konkrétní propočty by samozřejmě závisely na celkovém zhodnocení v penzijní společnosti za příslušné roky, tj. úspěšnosti zvolené investiční strategie. K praktickému ověření kvůli krátké době fungování druhého pilíře nedošlo. Kvůli kritice nastavení některých parametrů a také nízkému zájmu občanů byly fondy ve druhém pilíři k 1. lednu 2016 zrušeny a peníze se vrátily účastníkům.

Lidé s vyššími příjmy musí počítat s nižším náhradovým poměrem

V následující tabulce máme pro názornost vypočten řádný starobní důchod u zvolených hrubých mezd a získané době pojištění v rozsahu 47 let. Výpočet je proveden podle výpočtové formule důchodu v roce 2025, přičemž při výpočtu není zohledněno výchovné na děti. V posledním sloupci máme pro názornost uveden i náhradový poměr.

Lidé s vyššími příjmy mají hrubý náhradový poměr značně nižší než lidé s nižšími příjmy. S ohledem na pokles životní úrovně je pro lidi s nadprůměrnými příjmy vlastní spoření a investování na důchod velmi důležité, jednou z možností je využití státem podporovaných finančních produktů ve třetím pilíři.

Již nějakou dobu kromě jiného investuji do ETF a indexových fondů. Moji finanční situaci to, doufám, bude výrazně zlepšovat v době, kdy z nich začnu peníze vybírat, už teď mi to ale zjednodušuje život. Ten finanční.

Co kdyby indexové fondy a ETF neexistovaly? Umím si představit pár věcí, které bych musel řešit, i když je řešit nechci.

• Věnoval bych investování mnohem víc času. Vybrat si pár levných, široce diverzifikovaných fondů je snadné. Naproti tomu výběr jednotlivých akcií, které budou podávat alespoň takové výkony jako celý trh, je celkem kumšt. A o něm se jako poučený tržní laik domnívám, že jím nevládnu. Taková „strategie“ navíc vyžaduje tolik peněz za zobchodování konkrétních titulů a hlavně času, že si ji nechávám jenom jako takové koření portfolia. Takový šafrán.
• Můj finanční život by byl složitější. Výkonnost jednotlivých akcií a aktivně spravovaných fondů je historicky podstatně méně stabilní než dlouhodobý růstový trend na akciových trzích obecně. Třeba přijdou horší roky nebo třeba celá dekáda, to je možné. Ale třeba, když budu zdravě jíst, víc spát a opatrně řídit, se ještě dožiji i nějakého dalšího boomu, který akciové burzy popožene výše o něco rychleji.
• Méně bych investoval do akcií. Díky široce diverzifikovaným indexovým fondům dosahuji výnosů, které celkem věrně kopírují trh. Kdybych takovou možnost neměl, musel bych si výnosy zajišťovat na vlastní pěst. A je otázka, jestli bych měl odvahu v tak velké míře investovat do akcií (nemám přesně spočítanou alokaci, ale do akcií celkově investuji okolo 80 % peněz; jasně, dejte mi padesát milionů a vraťte mě do roku 2005, budu pak mít portfolio plné nemovitostí – ale to se nestane). A s menším podílem akcií by moje dlouhodobé výnosy nejspíš byly podstatně nižší.
• Pravděpodobně bych měl celkově nižší výnosy. A důvodem není jenom zmíněný menší podíl akcií v portfoliu. Většina aktivně spravovaných fondů zaostává výkonnostně za trhem, k čemuž je potřeba přičíst také zpravidla citelně vyšší poplatky, než jaké si účtují ETF a indexové fondy. A jednotlivé akcie? Náklady se dají pohlídat, ale i tak je to s překonáváním výkonu celého trhu lehce náročné. Důvodem je něco, čemu se říká skewness, a jde zhruba o to, že tržní průměry jsou tažené vzhůru často menší částí výjimečně výkonných titulů. Většina akcií tak za trhem zaostává. S výběrem jednotlivých akcií je to tedy tak, že zkrátka musíte zařadit do portfolia ty pravé.

A protože kdo jsem já, abych někomu radil, poprosil jsem o shrnutí hlavních výhod indexového investování Martina Luňáčka z Portu. „Indexové investování je nejlepší cestou pro běžného investora, který chce pravidelně každý měsíc odkládat peníze do investic a nebát se, že sáhne vedle,“ říká. „Nákupem široce diverzifikovaného indexu člověk ušetří čas i náklady a v dlouhém horizontu s velkou pravděpodobností dosáhne i mnohem lepších výsledků, než kdyby investoval na vlastní pěst nebo volil nějaký aktivně řízený podílový fond.“

Statistiky totiž pravidelně potvrzují, že aktivních investorů, kteří dokáží dlouhodobě a konzistentně překonávat široké indexy, je minimum. „Indexový přístup je efektivním řešením investování. Je levný, časově nenáročný a omezuje rizika, kterým se investor může vystavit. Pokud člověk investuje indexově, nemusí například každý měsíc řešit, jaké akcie nebo fondy nakoupí, a bát se, že nákupy zrovna nenačasuje správně. Stačí, že si nastaví trvalý příkaz na pravidelný nákup koše několika indexových ETF,“ doplňuje Luňáček.

Jde minimálně o velice pohodlný a levný způsob, jak s investováním začít. Výběr jednotlivých titulů, spekulace, pákové obchody, vypisování opcí nebo shortování vám pokročilejším samozřejmě nikdo nezakazuje. Možná se jen občas podívejte, kdo a proč vám je naopak doporučuje.

Strategy kupuje bitcoin jak o život: taková koncentrace v jedněch rukách je ale prý nebezpečná. Evropa zvažuje další bitvu proti bitcoinu. Zhackovaný účet paraguayského prezidenta prohlásil bitcoin za zákonné platidlo a nezhackovaný účet argentinského prezidenta prý nedělal nic nemravného, když promoval podvodný memecoin.

Společnost Strategy v pondělí oznámila, že koupila dalších 1045 bitcoinů za přibližně 110,2 milionu dolarů (asi 2,35 miliardy korun) a celkově jich už má 582 tisíc. Poklesu jejich hodnoty se nebojí. Její šéf Michael Saylor nedávno Financial Times řekl, že kapitálová struktura firmy je díky kombinaci vlastního kapitálu, konvertibilního dluhu a prioritních nástrojů schopná odolat poklesu bitcoinu i o devadesát procent, a to i kdyby měl dole zůstat čtyři roky nebo pět let.

Stále agresivnější přístup firem, které se specializují na shromažďování bitcoinů, prý ale může ohrozit důvěryhodnost bitcoinu jako rezervy centrálních bank, odkazuje The Block na zprávu švýcarsko-singapurské banky Sygnum.

„Vysoká koncentrace vlastnictví představuje riziko u každého aktiva. Společnost Strategy už teď vlastní skoro tři procenta všech zatím vydaných bitcoinů a ještě výrazně větší podíl skutečně likvidní nabídky,“ uvádějí analytici společnosti Sygnum. „Jejich koncentrace v jedněch rukou se tak blíží úrovni, která začíná být problematická.“

Cílem Strategy je získat pět procent a firma není samotná, kdo kupuje ve velkém. A jak upozorňují lidé ze Sygnum: „Když tak velkou část bitcoinů drží jedna soukromá firma, je to důvod, proč by ho centrální banky neměly používat jako rezervní aktivum.“

Tohle je osobní! Evropa chce mazat blockchain

Evropští úředníci nepřestávají vést nesmyslné války s bitcoinem. Nejnovější návrh Evropského sboru pro ochranu osobních údajů (EDPB) má podle Alexandra Stachtchenka ze společnosti Paymium potenciál učinit z bitcoinu v Evropské unii de facto ilegální záležitost.

EDPB navrhuje, aby veřejné klíče na blockchainu byly považovány za osobní údaje. To znamená, že každá bitcoinová transakce by podléhala přísným pravidlům GDPR, včetně práva na výmaz dat („právo být zapomenut“).

Úředníkům přitom nijak nevadí, že blockchain je ze své podstaty neměnný a tvrdí, že to, že něco není technicky možné, ještě neznamená, že se kvůli tomu nebude dodržovat GDPR. Pokud by nebylo možné data smazat, EDPB hypoteticky zmiňuje i možnost „smazání celého blockchainu“ – což je úplně absurdní.

Kdyby návrhy prošly, bitcoin by prý mohl být v Evropské unii považován za nezákonný protože nesplňuje požadavky na ochranu osobních údajů. To by mohlo znamenat zákaz služeb spojených s bitcoinem, zákaz obchodování na burzách a výrazné omezení pro uživatele i firmy.

K tomu je ale naštěstí docela daleko. Tento týden končilo období, kdy k nim veřejnost mohla přinášet připomínky. Tak snad díky tlaku odborné veřejnosti vyhraje zdravý rozum a pravidla nakonec budou vypadat jinak.

Paraguay (ne)přijala bitcoin

Účet paraguayského prezidenta Santiaga Peñi na siti X přinesl v pondělí senzační zprávu. Země přijala bitcoin jako zákonné platidlo a zřizuje bitcoinovou rezervu!

O pár minut později ale účet paraguayské vlády vyzval uživatele, aby prezidentský účet nějakou dobu raději nebrali vážně. „Na oficiálním účtu prezidenta na síti X byla zaznamenána nestandardní aktivita, jež může svědčit o neoprávněném přístupu,“ naznačila prezidentská kancelář úředním jazykem práci hackera.

Pro Neparaguayce znělo „prezidentské provolání“ poměrně uvěřitelně. Zemí, které ve Střední a Jižní Americe údajně zvažují, že by následovaly příklad Salvadoru, je dost.

Vlastně se může opakovat to, k čemu došlo před povolením bitcoinových ETF v Americe. I tehdy hacker z účtu SEC oznámil jejich schválení, SEC to vzápětí popřela – druhý den ETFka povolila. Podle mnoha komentátorů totiž není otázkou zda, ale kdy další země bitcoin jako své zákonné platidlo zavedou.

Argentinský prezident s Librou nepochybil. A občan Milei?

Argentinský Protikorupční úřad (Oficina Anticorrupción), rozhodl, že prezident Javier Milei letos v únoru neporušil etiku veřejného činitele, když na síti X propagoval memecoin $LIBRA.

Když se pak cena tokenu propadla o 90 procent, Milei příspěvek smazal. Následoval skandál, místními médii nazvaný Criptogate, výzvy opozice k Mileiovu odvolání nebo odstupení a žaloby lidí, kteří kvůli sázce na Libru přišli o peníze.

„Příspěvek prezidenta republiky na sociální síti X z 28. prosince 2023 nepředstavoval porušení povinností veřejného činitele ani nenarušil zásady nestrannosti či ochrany veřejného zájmu,“ píše se ve zprávě úřadu. Navíc prý jde o osobní účet občana Mileie, nikoli o oficiální komunikační kanál prezidentského úřadu.

Šetření Protikorupčního úřadu – který mimochodem používá tytéž argumenty, které na svou obranu hned po propuknutí skandálu používal sám Milei – tedy pro prezidenta končí dobře, vyhráno ale ještě nemá. Dál běží vyšetřování federálního trestního soudu a soudy řeší hromadné žaloby investorů z Argentiny, USA a Velké Británie.

Shaquille měl miliony za reklamu. Byla klamavá, zaplatí dvakrát víc

Legendární basketbalista Shaquille O’Neal dosáhl mimosoudního vyrovnání proti skupině žalobců. Za to, že propagoval zkrachovalou burzu FTX zaplatí 1,8 milionu dolarů (přes 38 milionů korun).

Podle žaloby se O’Neal aktivně podílel na propagaci nabídky a prodeje neregistrovaných cenných papírů společnosti FTX, když v reklamním spotu prohlašoval, že je „all in“ v FTX. Za to měl dostat zhruba 750 tisíc dolarů (16 milionů korun).

Dohoda představuje jedno z prvních velkých finančních vyrovnání ve sporech s celebritami, které FTX dělaly reklamu před jejím velkolepým krachem. Žalobci tvrdí, že osobnosti jako O’Neal pomáhaly FTX vykreslit jako důvěryhodnou a legitimní firmu – což se ukázalo jako nepravda, když její bankrot připravil zákazníky o miliardy.

Mezi celebrity, na které míří podobné žaloby, patří hvězdy amerického fotbalu Tom Brady a Trevor Lawrence nebo tenisová šampionka Naomi Ósakaová.

V kauze kolem exministra spravedlnosti Blažka vyplouvají na povrch stále nové informace. Už od začátku je ale zřejmé, že kolem fungování Bitcoinu stále panují nejasnosti.

Asi bychom našli jen málo lidí, kteří ještě neslyšeli o kauze exministra spravedlnosti Pavla Blažka a darovaných bitcoinech od bývalého trestance Tomáše Jiřikovského. Nechceme tu zevrubně probírat, o co přesně šlo. Spíš chceme poukázat na věci, které z kauzy ohledně bitcoinu vyplývají.

Kauza ve zkratce

Abychom měli kontext, ve zkratce nastíníme, o co v kauze šlo. Vše se točí kolem Jiřikovského, který v minulosti provozoval na tzv. darknetu tržiště Sheep Marketplace, kde za provizi zprostředkovával prodej věcí, které na klasických e-shopech neseženete, např. drogy, falešné doklady, zbraně apod. Toto tržiště bylo během roku 2013 uzavřeno s oznámením o krádeži bitcoinů, které zde byly uživatelům zastavené. Fungovalo to tak, že kryptoaktiva zde byla blokovaná do doby, než kupující potvrdí, že transakce proběhla v pořádku. Poté se měla připsat prodejcům.

O tři roky později byl Jiřikovský obviněn a později odsouzen za krádež bitcoinů, obchodování s drogami a nedovolené ozbrojování.

Mezi lety 2014 a 2016 na darknetu fungovalo také tržiště Nucleus Market (s obdobnou nabídnou), které následně ukončilo činnost s podezřením na exit scam, kdy provozovatel zmizí s bitcoiny uživatelů tržiště. Nucleus nebyl až donedávna s Jiřikovským spojován (resp. nikdo dosud nemohl dokázat, že je na něj nějak napojený a stát si ho s tímto tržištěm donedávna nijak nespojoval – o tom ještě později).

Jiřikovský byl po uplynutí poloviny trestu v roce 2021 propuštěn. Poté se snažil získat od státu zpět svou zabavenou elektroniku, na které měl bitcoinové peněženky (bez seedu, proto nemohl jejich obsah obnovit jinde). Nejvyšší soud nakonec v roce 2023 rozhodl, že se zabavené věci roztřídí a ty s nezávadným obsahem budou Jiřikovskému navráceny. Zhruba o rok později se Jiřikovského advokát měl obrátit na ministra spravedlnosti Blažka s tím, že pokud jeho klient získá zabavenou elektroniku, daruje státu část z nalezených bitcoinů. Na začátku letošního roku Krajský soud v Brně rozhodl o vydání zabavené elektroniky, do které se znalcům nepodařilo přes šifrování dostat a prokázat tak, že je v nich přístup k bitcoinovým peněženkám.

Ještě 3. března bylo na adresách spojených s tržištěm Nucleus 5,3 tis. bitcoinů (přes 12 mld. Kč). O tři dny později se z těchto adres začínají přeposílat bitcoiny v řadě transakcí jinam a teprve o další den později probíhá i oficiální přeposlání darovaných bitcoinů (468,468 btc) z nové adresy na peněženku ministerstva spravedlnosti. I když byly bitcoiny nejprve přeposlány na jinou adresu a až poté přesměrovány na ministerskou peněženku, pořád platí, že původní adresy byly napojené na Nucleus Market, které nebylo dosud s Jiřikovským oficiálně spojováno. Ten tak těmi transakcemi světu (i tomu temnému) prozradil, že s danými bitcoiny může nakládat a nakládá právě on nebo lidi napojení na něj.

Ušpiněné bitcoiny

Ministerstvo spravedlnosti začalo koncem března darované bitcoiny rozprodávat v aukci (mimochodem dodnes někteří své bitcoiny neobdrželi). “Ti, co si od státu kupovali bitcoiny předpokládali, že když si je kupují přímo od státu, půjde o čisté bitcoiny. A ono se ukázalo, že si koupili něco, s čím skoro nemůžou nakládat, protože šlo o bitcoiny z adres napojených na tržiště Nucleus. Problém je, že každá burza a směnárna, která dodržuje procesy KYC (identifikace) a AML (zákon proti praní špinavých peněz) vidí, že jsou to bitcoiny spojené s tím tržištěm a buď ti je rovnou blokne nebo je aspoň pošle zpátky a musí to dokonce hlásit státu. Mají totiž povinnost využívat služby firem, které se specializují na rozkrývání informací, komu které podezřelé adresy patří a s čím jsou spojené. Pokud jde o něco nelegálního, tak takové bitcoiny není možné směnit na fiat měnu,” vysvětluje Tomáš Krause, provozovatel portálu Bitcoinvkapse.cz, který se podivuje nad tím, že stát sám toto před přijetím daru vůbec neudělal. Zjistit, zda jsou bitcoiny „něčím ušpiněné“ je podle něj přitom poměrně snadné a rychlé.

Bitcoinů, které jsou něčím „ušpiněné“ (je podezření, že jsou spojené s nějakou trestnou činností), se tak není možné snadno zbavit například na burze nebo směnárně (maximálně jen na nějakých zahraničních neregulovaných, s čímž se budou pojit zase jiná úskalí). Ti, co si bitcoiny koupili od státu, musí podle Tomáše doufat, že je stát z pozice své autority nějak očistí v očích firem, které problematické bitcoiny označují.

Stejný problém budou mít i všichni neznámí příjemci bitcoinů, kteří je získali z ostatních transakcí přeposílaných od šestého do sedmého března z původních adres neznámo kam. Transakce z podezřelých adres jsou navždy uložené v blockchainu a podle Tomáše budou novináři (a nejen ti) další osud těchto bitcoinů v blockchainu sledovat. Takže i kdyby si je jejich příjemci chtěli v budoucnu přeposlat někam dál, ve větším je utratit nebo je směnit za nějaký fiat, bude o tom vždy někdo vědět a daný subjekt může navíc transakci s těmito bitcoiny nahlásit.

Co si z toho vzít?

Na co tato kauza v souvislosti s bitcoinem poukázala? Například na to, že část jejích aktérů pravděpodobně netušila, jak přesně systém Bitcoin funguje. Jinak by asi nikdo rozumný nemohl sebe ani stát vystavit takovému reputačnímu riziku v transparentním prostředí blockchainu s historií bitcoinů.

“Podle mě se tím jen potvrdilo, že bitcoin není vhodný pro zločince ani jako prostředek pro platbu úplatků nebo jakékoli špatné účely. Jen škoda, že se tomu říká bitcoinová aféra, protože to pak budí dojem, že to špatné je ten bitcoin. Kdyby tahle akce proběhla v dolarech, asi nikdo nebude říkat, že je to dolarová kauza,” poukázal Tomáš.

Placení kartou, zejména prostřednictvím mobilních služeb jako Apple Pay či Google Pay, se stalo běžnou součástí každodenního života. Stále častěji se ale mluví o tom, že podobnou roli by v budoucnu mohly převzít kryptoměnové peněženky, které umožňují rychlé, přímé a bezpečné transakce bez zprostředkovatelů. Jsme na prahu nové platební éry?

Co je kryptoměnová peněženka?

Kryptoměnová peněženka je nezbytným nástrojem pro každého, kdo chce vlastnit a používat digitální měny. Neuchovává samotné kryptoměny, ale přístupové klíče, které potvrzují, že konkrétní prostředky na blockchainu patří danému uživateli. Díky těmto klíčům může uživatel kryptoměny bezpečně přijímat, odesílat nebo s nimi jinak nakládat.

V praxi jde o aplikaci nebo zařízení, které propojuje uživatele s blockchainem. Jejím hlavním cílem je zajistit co nejbezpečnější a zároveň co nejjednodušší správu kryptoměn. Moderní kryptoměnové peněženky proto kladou důraz na silné zabezpečení, ochranu soukromí a uživatelskou přívětivost.

Existují dva hlavní typy kryptoměnových peněženek – custodial a non-custodial. Custodial peněženky spravuje třetí strana, která uchovává přístupové klíče za uživatele – typicky jde o kryptoměnové burzy. Tento typ peněženek je vhodný hlavně pro začátečníky, a to především díky své jednoduchosti.

Naopak non-custodial peněženky dávají plnou kontrolu uživateli, který je výhradním držitelem svých klíčů. Znamená to vyšší úroveň bezpečnosti a nezávislosti, ale také větší odpovědnost. Pokud uživatel ztratí přístupové údaje nebo obnovovací frázi (seed frázi), není možné peněženku obnovit.

Peněženky se dále dělí podle připojení k internetu na hot a cold wallet.

Hot wallet je typ kryptoměnové peněženky, která je připojená k internetu. Je vhodná pro časté obchodování a každodenní transakce, nicméně s sebou nese vyšší riziko kybernetického útoku. Mezi tyto peněženky patří:

• Mobilní peněženky – fungují jako aplikace v chytrém telefonu. Uživatelům umožňují spravovat kryptoměny kdykoli a odkudkoli, často obsahují nástroje jako QR kód pro rychlé a bezpečné transakce.
• Webové peněženky – provozované prostřednictvím internetového prohlížeče. Klíče jsou obvykle uchovávány na serverech poskytovatele, což zjednodušuje přístup, ale vyžaduje důvěru ve třetí stranu.
• Desktopové peněženky – instalují se přímo na počítač a klíče se ukládají lokálně na pevném disku. Nabízejí uživatelům vyšší kontrolu nad prostředky, ale jsou náchylné k malwaru, pokud není zařízení dostatečně chráněno.

Cold wallet není připojená k internetu, čímž výrazně snižuje riziko krádeže dat nebo neoprávněného přístupu. Tento typ peněženky je vhodný zejména pro dlouhodobé uchování většího objemu kryptoměn. Do této skupiny patří:

• Hardwarové peněženky – fyzická zařízení, která klíče ukládají offline a používají se až ve chvíli, kdy je uživatel připojí k počítači. Transakce se zadávají prostřednictvím přidružené aplikace, což zajišťuje vysokou úroveň zabezpečení.
• Papírové peněženky – vytištěné klíče nebo QR kódy, které lze uložit například do trezoru. Jsou extrémně odolné vůči online útokům, ale ztráta nebo fyzické poškození papíru znamená nevratnou ztrátu přístupu.

Funkce kryptoměnové peněženky

Základní funkcí každé kryptoměnové peněženky je uchovávání, odesílání a přijímání kryptoměn. Většina peněženek dnes podporuje více blockchainových sítí, takže je možné spravovat stovky různých kryptoměn v rámci jediné aplikace – od zavedených měn, jako je bitcoin nebo ethereum, až po méně známé altcoiny a meme coiny.

Bezpečnost je prioritou každé kryptoměnové peněženky. Běžnou součástí bývá dvoufázové ověření (2FA), přihlašování pomocí PIN kódu nebo biometrie, například otisku prstu či rozpoznání obličeje. U non-custodial peněženek, kde má uživatel plnou kontrolu nad přístupovými klíči, hraje klíčovou roli také seed fráze – sada náhodných slov určená k obnovení přístupu v případě ztráty zařízení.

Mnoho peněženek dnes nabízí i řadu pokročilých funkcí, které rozšiřují jejich využití nad rámec běžné správy kryptoměn. Patří mezi ně vestavěné směnárny, které umožňují okamžité převody mezi různými kryptoměnami bez nutnosti opustit aplikaci. Některé peněženky dále podporují staking, správu NFT nebo umožňují přímý přístup k decentralizovaným aplikacím (dApps) v rámci ekosystému Web3.

Praktickým příkladem pokročilé funkce je Kraken Pay, integrovaný do peněženky Kraken Wallet. Tato služba umožňuje platit kryptoměnami nejen online, ale i v kamenných obchodech, restauracích nebo při posílání peněz do zahraničí. Podporuje více než 300 různých aktiv a transakce probíhají s automatickou konverzí měny mezi odesílatelem a příjemcem, což výrazně zjednodušuje použití v běžném životě.

Mohou kryptopeněženky nahradit platební karty?

Objem digitálních plateb ve světě roste mimořádným tempem. V roce 2024 dosáhl hodnoty 18,7 bilionu USD a do roku 2030 se očekává překročení hranice 33,5 bilionu USD. Hlavní zásluhu na tomto trendu mají digitální peněženky, které zjednodušují platby a postupně vytlačují potřebu fyzických karet.

Data z Worldpay Global Payments Report ukazují, že zatímco v Sroce 2014 tvořily digitální platby jen 34 % plateb v internetových obchodech, v roce 2024 se jejich podíl zvýšil na 66 %. Do roku 2030 by měly tvořit až 79 % všech nákupů na internetu. U plateb v kamenných obchodech se očekává, že digitální platby dosáhnou až 53 %.

Kryptoměnové peněženky tento vývoj nejen sledují, ale aktivně ho posilují. Díky moderním službám, jako je Kraken Pay, je dnes možné platit kryptoměnami nejen online, ale také v kamenných obchodech. I proto se z kryptoměnových peněženek stává nástroj, který může tradiční platební karty postupně nahradit.

Krypto peněženka Best Wallet

Best Wallet je non-custodial peněženka, která podporuje přes 60 blockchainů a tisíce kryptoměn. Uživatelé mohou kryptoměny jednoduše nakupovat, prodávat, směňovat nebo stakovat. Součástí je také integrovaná decentralizovaná směnárna (DEX), která automaticky vyhledává nejlepší dostupné kurzy na více než 200 burzách.

Bezpečnost je pro Best Wallet naprostou prioritou. Peněženka využívá pokročilé technologie jako Fireblocks MPC-CMP, dvoufázové ověření (2FA), biometrické přihlášení a lokální šifrování citlivých údajů. Best Wallet navíc nevyžaduje žádné ověření identity – k registraci stačí pouze e-mail. Uživatelé tak získávají vysokou míru anonymity a plnou kontrolu nad svými prostředky.

Jednou z nejzajímavějších funkcí je sekce Upcoming Tokens, která poskytuje exkluzivní přístup k novým kryptoměnovým předprodejům. U každého tokenu je k dispozici přehled základních informací, včetně tokenomiky, roadmapy a odkazu na whitepaper. Tato funkce usnadňuje objevování nových investičních příležitostí ještě před jejich uvedením na burzy.

Součástí ekosystému je také nativní token $BEST, který přináší držitelům řadu výhod – od nižších transakčních poplatků, přes vyšší stakingové odměny, až po hlasovací práva při rozhodování o vývoji platformy. Best Wallet navíc odměňuje aktivní uživatele prostřednictvím airdropů, které lze získat za jednoduché úkoly, jako je stažení aplikace nebo propojení účtu s Discordem.

Slova závěrem

Kryptoměnové peněženky se už neomezují pouze na uchovávání kryptoměn – stávají se univerzálním nástrojem pro správu financí v digitálním světě. S rostoucím podílem digitálních plateb a vývojem technologií, jako je Kraken Pay, se jejich praktické využití rychle rozšiřuje. Zda kryptoměnové peněženky v budoucnu skutečně nahradí platební karty, ukáže čas. Už dnes ale ukazují, že k tomu mají dobře nakročeno.

Kryptoměny už dávno nejsou jen záležitostí technologických nadšenců nebo malého okruhu investorů. O kryptoměnách se mluví v médiích, na sociálních sítích i mezi investory napříč kontinenty. Rostoucí popularitu podporuje řada faktorů, od technologických inovací až po touhu po větší finanční svobodě. V tomto článku se na jednotlivé faktory podíváme podrobněji.

Za rostoucí popularitu může politika i trendy

Jedním z hlavních důvodů rostoucího zájmu o kryptoměny je možnost fungovat bez prostředníků, jako jsou banky nebo finanční instituce. Decentralizovaný systém dává lidem větší kontrolu nad vlastními financemi a umožňuje svobodně rozhodovat o tom, jakým způsobem chtějí nakládat s penězi, což je pro mnoho investorů klíčové.

Ke stále širšímu využití kryptoměn přispívá i to, jak jednoduše fungují díky moderním technologiím. Mobilní aplikace, online peněženky a burzy umožňují nakoupit nebo spravovat kryptoměny doslova na pár kliknutí. Díky tomu jsou kryptoměny dostupné široké veřejnosti bez ohledu na investiční zkušenosti či odborné znalosti.

Důležitým impulsem pro rozvoj kryptoměnového trhu jsou také kroky velkých firem a zavedení kryptoměnových ETF. Společnosti jako Tesla nebo MicroStrategy investovaly do bitcoinu miliardy dolarů, čímž kryptoměnám pomohly získat větší důvěru veřejnosti. Zavedení bitcoinového ETF navíc zpřístupnilo investování do kryptoměn i těm, kteří dávají přednost tradičnějším finančním nástrojům.

V neposlední řadě nelze opomenout ani vliv médií a sociálních sítí. Influenceři, online komunity a virální obsah pomáhají šířit informace o nových projektech a vytvářejí kolem kryptoměn silnou komunitu, která neustále roste.

Kdo dnes investuje do kryptoměn a proč?

Zájem o kryptoměny je dnes rozložen mezi různé skupiny investorů. Nejpočetnější z nich tvoří běžní lidé, tzv. retailoví investoři, kteří hledají nové příležitosti, jak zhodnotit své finance. Láká je nejen vidina zajímavých výnosů, ale také možnost podílet se na rozvoji inovativních technologií, které mění správu osobních financí. Pro mnohé z nich představují kryptoměny způsob, jak být méně závislí na bankách a státních regulacích.

Významnou roli v rostoucím zájmu o kryptoměny sehrávají také institucionální investoři. Pro velké společnosti, investiční fondy nebo korporace představují kryptoměny způsob, jak rozložit riziko, chránit se před výkyvy tradičních trhů a využít potenciál zajímavého zhodnocení. Kryptoměny tak postupně získávají místo v diverzifikovaných portfoliích a stávají se součástí dlouhodobých investičních strategií.

Neméně důležitou skupinou jsou investoři z rozvojových zemí. V oblastech, kde je ekonomika nestabilní a přístup k bankovním službám omezený, nabízejí kryptoměny alternativu pro ochranu úspor i provádění každodenních transakcí. Pro mnoho lidí jsou digitální měny spolehlivější volbou než místní měna zatížená vysokou inflací a zároveň jim otevírají cestu do globální ekonomiky.

Vedle zavedených kryptoměn, jako je bitcoin nebo ethereum, roste zájem také o nové a alternativní projekty. Velkou popularitu si získávají meme coiny, které těží z virálního obsahu a podpory online komunit. Prvním a nejznámějším meme coinem je Dogecoin, který vznikl v roce 2013 jako parodie na tehdejší kryptoměnový trh.

Pozornost investorů směřuje i ke kryptoměnovým předprodejům, kde je možné podpořit ambiciózní projekty v rané fázi vývoje za nízké ceny. Patří sem například Bitcoin Bull, který propojuje sílu bitcoinu s dynamikou meme coinů, nebo Mind of Pepe, jenž spojuje svět kryptoměn s umělou inteligencí.

Bitcoin Bull a unikátní napojení na původní coin

Bitcoin Bull ($BTCBULL) je nový kryptoměnový projekt, který čerpá inspiraci z nejznámější digitální měny na trhu – bitcoinu. Funguje na síti Ethereum a nabízí investorům příležitost těžit z potenciálního růstu ceny bitcoinu, aniž by museli přímo držet samotný BTC. Projekt tímto propojuje popularitu bitcoinu s dynamikou kryptoměnového trhu a oslovuje jak zkušené investory, tak nováčky na trhu.

Jedním z klíčových prvků Bitcoin Bull je deflační mechanismus, který je přímo propojen s vývojem ceny bitcoinu. Při každém zvýšení ceny BTC o 25 tisíc USD dojde ke spálení části tokenů $BTCBULL, čímž se snižuje jejich nabídka a zároveň roste jejich vzácnost. Projekt navíc motivuje investory speciálními airdropy v BTC, které se aktivují při dosažení významných cenových milníků, jako je 100, 150 nebo 200 tisíc USD.

Zajímavá je také samotná tokenomika projektu. Celková nabídka Bitcoin Bull činí 21 miliard tokenů, přičemž polovina je určena pro předprodej. Projekt klade silný důraz na marketing a rozvoj ekosystému, přičemž 40 % tokenů bude použito na expanzi komunity a budování strategických partnerství. 10 % je vyhrazeno pro staking, který aktuálně nabízí 91 % APY, což umožňuje investorům generovat pasivní příjem po dobu dvou let.

Platforma umělé inteligence v čele s tokenem SUBBD

SUBBD ($SUBBD) využívá kombinaci umělé inteligence a blockchainu k tomu, aby tvůrcům obsahu nabídla nové možnosti, jak rozvíjet svou tvorbu a monetizovat ji bez prostředníků. Platforma poskytuje nástroje pro generování personalizovaného obsahu, tvorbu vlastních AI influencerů i automatizované asistenty, kteří pomáhají se správou komunikace a efektivnějším zapojením fanoušků.

Token $SUBBD je středobodem celého ekosystému a otevírá uživatelům přístup k prémiovým funkcím platformy. Díky němu mohou odemykat exkluzivní obsah, podporovat své oblíbené tvůrce a zároveň se aktivně podílet na rozhodování o budoucím vývoji projektu. SUBBD tak spojuje kreativitu digitálních tvůrců s možností zapojení komunity a vytváří prostor, kde uživatelé nejsou jen pasivními diváky.

Investory projekt zaujme nejen vizí propojení AI a blockchainu, ale i možností stakingu s fixním ročním výnosem 20 %. V kombinaci s promyšlenou tokenomikou, která podporuje rozvoj komunity a marketingové aktivity, vytváří SUBBD ucelený ekosystém zaměřený na podporu digitálních tvůrců a zapojení jejich fanoušků. Díky propojení AI nástrojů a blockchainové technologie má platforma ambici stát se jedním z klíčových hráčů v oblasti digitální tvorby.

Závěr

Popularita kryptoměn roste díky kombinaci faktorů, které mění způsob, jak přistupujeme k financím. Technologické inovace, větší kontrola nad vlastními penězi a jednoduchost investování otevírají svět kryptoměn téměř každému. Digitální aktiva tak nejsou jen výsadou technologických nadšenců, ale příležitostí pro velké instituce i běžné investory, kteří hledají nové možnosti diverzifikace.