Autor: Tomáš

Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů.

Posted on by Tomáš

Koncentrované akciové trhy nejsou z historického hlediska nijak extrémní. Přesto ovšem existují důvody, proč je vhodné diverzifikovat portfolio do jiných sektorů a trhů.

Koncentrace na americkém akciovém trhu se v posledních letech dramaticky zvýšila to jak na úrovni individuálních titulů ale i sektorů. Podle výzkumu Goldman Sachs však existují způsoby, jak mohou investoři diverzifikovat svá portfolia a zároveň si zachovat expozici vůči vedoucím společnostem na trhu. Dominance úzké skupiny akcií na trhu není bezprecedentní a je problémem pouze tehdy, pokud není podpořena fundamentálními faktory. Přesto ale úzká skupina dominantních společnosti zřídkakdy zůstává dlouhodobě nejvýkonnější.

Dominance amerických akcií

Americký akciový trh byl v posledních 50 letech trvale tím největším na světě a jeho podíl po globální finanční krizi neustále stoupal. Dopomohla tomu uvolněná monetární politika, která vytvořila vhodné prostředí na investice. Nyní americký trh zaujímá přibližně 45 % světového akciového trhu, zatímco v roce 2009 to bylo přibližně 30 %. V letech kolem dot.com bubliny americké trhy měly zhruba 50% podíl na světovém akciovém trhu, tehdy také úzká skupina vedla trhy nahoru. Ovšem toto období nelze přímo srovnávat se současností, neboť dnešní růst ocenění velkých technologických společností je podložen skutečným růstem hospodářských výsledků.

Tento rostoucí podíl na relativní velikosti světového akciového trhu odráží sílu americké ekonomiky. Dominance amerických akcií se od velké finanční krize v roce 2008 dramaticky zrychlila a předstihla nárůst tržní kapitalizace v Asii a Evropě. V poměru k HDP se podíl USA na kapitalizaci akciového trhu také neustále zvyšuje, i když částečně odráží skutečnost, že na americkém akciovém trhu je nyní mnoho neamerických společností. Výrazný růst zisků amerických společností v tomto období vysvětluje jejich relativní výkonnost.

Ceny akcií i zisky na akcii u neamerických společností ve srovnání s jejich protějšky kótovanými na burze v USA trvale klesaly. Kromě toho je americký akciový trh více vystaven rychleji rostoucím odvětvím než zbytek světa, míra reinvestic společností na americkém akciovém trhu je vyšší než na většině ostatních trhů a těší se větší likviditě, která pomáhá snižovat rizikovou prémii. Americká ekonomika je větší a silnější než ostatní a k tomuto efektu přispívá i rostoucí trend kotace amerických společností se sídlem v zahraničí.

Podle výzkumu Goldman Sachs je americký akciový trh sice v porovnání se zbytkem světa stále dražší, ale prémie, se kterou se americké tituly obchodují jsou odůvodněné vyšší mírou návratnosti. Při zohlednění vyšší úrovně ziskovosti a návratnosti vlastního kapitálu tak není oceňovací prémie USA údajně nijak extrémní. Navíc diverzifikace mimo USA není vždy jednoduchá – ostatní trhy mohou být s USA korelovány.

Přesto existuje mnoho kvalitních růstových společností v jiných regionech a měly by být brány v úvahu jako součást diverzifikovaného portfolia. Zpráva uvádí Japonsko jako potenciálně atraktivní trh mezi rozvinutými trhy, příležitosti mohou být i v Indii (zejména růstové akcie) a Číně (hodnotové akcie). Výzkum také uvádí evropské spotřebitelské akcie, tedy společnosti, jejichž výkonnost úzce souvisí se stavem ekonomiky a hospodářským cyklem, protože v regionu dochází k oživení aktivity (evropští spotřebitelé mají vysoké úspory a růst reálných mezd).

Technologický sektor může i nadále dominovat

Koncentrace akciových trhů roste i z pohledu sektorů, protože akcie technologických, mediálních a telekomunikačních společností nadále získávají rostoucí podíl na světovém akciovém trhu, zejména v USA, ale i na jiných trzích, například v Asii. Zatímco zisky technologických společností od roku 2008 prudce vzrostly, ostatní sektory v souhrnu nedosáhly prakticky žádného pokroku. Tuto dynamiku ještě zhoršila pandemie, která si vynutila sociální izolaci a zvýšila poptávku po technologiích ve srovnání s jinými částmi ekonomiky.

Růst úrokových sazeb v posledních letech sice snížil relativní růst zisků technologického sektoru, ale v posledním roce se jeho tempo růstu obnovilo. Značné zásoby hotovosti technologických firem jim poskytly další výhodu, protože tuto hotovost mohou úročit vysokou úrokovou sazbou. Úroveň koncentrace technologických firem (ačkoli vysoká) není historicky nijak extrémní. Současný technologický sektor má asi 40% podíl na celkovém akciovém trhu. Vysoká koncentrace odvětví zkratka odráží, že je daný sektor v dané době hlavním motorem hospodářského růstu. Analytici Goldman Sachs sice doporučují zvýšenou alokaci do technologických akcií ve všech regionech, vnímají ale také hodnotu v zajištění proti této technologické dominanci. apříklad diverzifikací do růstových (zpravidla menších) společností, které jsou nyní kvůli zvýšeným sazbám levnější. Ve všech regionech s výjimkou Japonska existují také příležitosti ve zdravotnictví, a to díky kombinaci atraktivního ocenění a vysokých růstových vyhlídek. Diverzifikace lze do jisté míry dosáhnout také investicí do 11 největších evropských společností (tzv. GRANOLAS), tato skupina má konzervativnější valuace, než americké protějšky ze skupiny „velké sedmičky“. Tyto evropské akcie mají navíc podobně silné rozvahy, vysoké zisky a vysoké a stabilní marže.

Pro další sektorovou diverzifikaci mohou investoři zvýšit expozici vůči skupině akcií zvaných „ex tech compounders“. Tento termín Goldman Sachs používá pro společnosti, které mají tržní kapitalizaci vyšší než 10 miliard dolarů a sdílejí určité klíčové faktory. Mezi ně patří vysoké marže, vysoká ziskovost, silné rozvahy, nízká volatilita, silné růstové vyhlídky a desetiletý konzistentní růst zisků za sebou. A konečně, kvalitní růstové akcie lze doplnit některými hodnotovými akciemi – společnostmi, které se obchodují za relativně nízké ocenění v porovnání s jejich růstovým a výnosovým potenciálem. Například se jedná o energetické a finanční společnosti v USA a spotřebitelské cyklické společnosti v Evropě.

Velká sedmička

Akciovému trhu od počátku minulého roku dominuje malá hrstka společností. Analýza zjistila, že americký akciový trh historicky po období vysoké koncentrace často rostl. Tato koncentrace nyní panuje i na evropských akciových trzích (skupina akcií GRANOLAS představuje téměř čtvrtinu hodnoty 600 největších evropských společností). Vysoká koncentrace akciových trhů nemusí být nutně příznakem valuační bubliny. Vysoká koncentrace akcií není neobvyklá a mnoho dominantních společností z poslední doby má vysoké zisky a silné rozvahy.

Přesto však dnešní dominantní společnosti nemají zdaleka jistotu, že budou mít tak vysoký podíl na tržní kapitalizaci i nadále. Historicky se s příchodem nových hráčů na trh jen málo společností udrží bez úhony, protože konkurence je buď donutí zaniknout, sloučit se, nebo je převezme. Z tohoto pohledu se trh, kterému začne dominovat několik málo akcií, stává stále zranitelnějším buď vůči konkurenci, nebo vůči antimonopolní regulaci.

Proč si nepůjčovat auto bez pojištění spoluúčasti?

Posted on by Tomáš

Půjčení auta během dovolené se stalo běžnou součástí cestování. Autopůjčovny fungují rychle, aplikace Vás pustí za volant během pár minut, a ceny za pronájem nebývají závratné. Jenže co bývá levné na začátku, může nakonec vyjít hodně draho. Pokud totiž nemáte sjednané pojištění spoluúčasti na škodě pronajatého vozidla, hrozí Vám v případě nehody nebo i drobného poškození vozu nepříjemně vysoké výdaje.

Spoluúčast může být skrytá past

Možná si říkáte, že základní pojištění je v ceně půjčení. A máte pravdu. Většina půjčoven nabízí balíček s havarijním pojištěním nebo povinným ručením. Tyto produkty však často obsahují spoluúčast ve výši stovek až tisíců eur. Pokud se s půjčeným autem něco stane, část nákladů půjde za vámi, a to i v případě, že nehoda nebyla vaší vinou.

Poškrábaný nárazník, prasklé čelní sklo nebo poškozené disky kol. V běžném provozu nic výjimečného. Pokud si ale půjčíte auto v zahraničí, mohou vás i takové drobnosti přijít draho. Není výjimkou, že vám po návratu domů dorazí faktura na 500, 1000 nebo i více eur. A to i za škodu, kterou by v Česku běžná pojistka pokryla bez větších problémů.

Nehody se dějí, i na dovolené

Statistiky přitom mluví jasně. Podle dat Policie ČR došlo v roce 2024 na tuzemských silnicích k více než 92 000 dopravním nehodám*1. A i když většina z nich neskončila tragicky, škody na vozidlech se v součtu vyšplhaly na bezmála osm miliard korun. Část z těchto incidentů se týkala právě zapůjčených vozidel.

Ani za hranicemi si řidiči nemohou být jistí. Evropská komise uvádí, že v celé EU zemřelo na silnicích v roce 2024 přibližně 19 800 lidí, ale daleko častěji jde o „běžné“ nehody s materiální škodou*2. A právě ty nejčastěji řeší pojišťovny a autopůjčovny.

Co běžné pojištění (ne)kryje

Mnozí řidiči se domnívají, že základní pojištění od autopůjčovny je dostatečné. Ve skutečnosti ale často nepokrývá škody na podvozku, pneumatikách, sklech, ani ztrátu klíčů. V případě vandalismu, krádeže nebo živelných událostí se pak klient může ocitnout bez náhrady. K tomu se často přidává další komplikace. Smlouvy bývají v cizím jazyce, jsou právně složité a člověk pod tlakem snadno přehlédne důležité výjimky.

Řešení: pojištění spoluúčasti půjčeného auta

Na trhu však existuje možnost, jak riziko výrazně snížit. Řešením je pojištění spoluúčasti půjčeného auta. Jedním z produktů, které se na tuto situaci přímo specializuje, je DEFEND Car Hire XS. Funguje jako doplněk k pojištění od autopůjčovny a zároveň pokrývá situace, které by jinak zůstaly plně na vašich bedrech. Kolik takové pojištění stojí? To si můžete jednoduše spočítat v online kalkulačce.

Co konkrétně pojištění DEFEND Car Hire XS nabízí?

  • Kryje celou spoluúčast v případě nehody nebo škody.
  • Zahrnuje i škody na pneumatikách, podvozku, interiéru nebo sklech.
  • Vztahuje se i na situace jako krádež, vandalismus nebo přírodní škody.
  • Platí v celé EU i ve světe – hodí se tedy pro domácí i zahraniční výlety nebo služební cesty.
  • A co je důležité: vztahuje se i na SUV, obytné a větší vozy s max. devíti místy k sezení.
  • Je určeno pro řidiče od 21 let věku.

Pojištění je možné sjednat kompletně online, v češtině, a zabere to jen pár minut. Pro klienty, kteří často cestují nebo chtějí mít klid i při krátkodobém půjčení auta v ČR, jde o praktický nástroj, jak eliminovat zbytečný stres.

Případ z praxe

Příklad z Itálie: klient si půjčil SUV na deset dní. Při parkování ve stísněném prostoru poškodil jedno z kol. Oprava byla vyčíslena na 650 eur. Běžné pojištění od autopůjčovny pokrylo pouze část škody a zbytek připadl na klienta jako spoluúčast. Bez připojištění by tuto částku musel uhradit ze svého. Díky pojištění spoluúčasti půjčeného auta DEFEND ale získal peníze zpět a dovolená ho nestála víc, než s čím původně počítal.

Hodí se i pro cesty po Česku

Pojištění spoluúčasti se vyplatí nejen při cestách do zahraničí. Mnoho lidí si půjčuje auto i doma, například jako náhradní vůz při nehodě, na služební cestu nebo pro víkendový výlet. I v těchto případech platí, že i malá nehoda může přijít dráž než samotný pronájem. S pojištěním spoluúčasti však podobné situace neohrozí váš rozpočet ani klid za volantem.

Jistota, která dává smysl

Pojištění spoluúčasti zatím v Česku není příliš rozšířené, přesto jde ve světě o běžnou součást cestování. Není se čemu divit. S rostoucím počtem půjčených vozidel a stále vyššími náklady na opravy dává tento produkt čím dál větší smysl i pro běžného českého řidiče. Pokud letos plánujete půjčit si auto, ať už v zahraničí nebo doma, určitě zvažte, zda se vám nevyplatí připojistit i samotnou spoluúčast.

Může u nás cizinec získat hypotéku?

Posted on by Tomáš

Hypotéky v České republice jsou dostupné jak pro české občany, tak pro zahraniční klientelu. Platí zde ale jednoduché pravidlo: čím silnější je klientovo spojení s Českou republikou, tím více bank bude mít zájem takovou hypotéku poskytnout.

Banky nejraději financují klienty s trvalým pobytem v ČR. Bez šance nejsou ale ani klienti s dlouhodobým pobytem, přechodným pobytem, dlouhodobým vízem nebo i občané EU bez oficiálních pobytových karet. Pobytová kartička s českým rodným číslem je ale často výhodou. Hodit se může i český manžel, manželka, partner nebo partnerka.

Další důležitou otázkou je klientovo občanství a země původu. Některé země jsou totiž z pohledu hypotečního financování považovány za rizikovější než jiné. Tedy pokud je klient z rizikovější země (např. Rusko, Ukrajina, Spojené arabské emiráty, Srbsko, Írán, Pákistán, …), spojení s Českou republikou musí být silnější, aby bylo možné výhodné financování získat.

Pro získání hypotéky je vždy nutné doložit dostatečný a stabilní příjem. To je vyžadováno zákonem, takže všechny banky budou muset ověřit finanční situaci klienta. Pokud již existují nějaké stávající úvěry nebo leasingy, čistý příjem musí být odpovídajícím způsobem vyšší. Příjem by měl být ideálně z České republiky, ale některé banky akceptují i některé typy příjmu ze zahraničí. Příjem by měl být prokazatelný a existovat již určitou dobu. Pokud klient získal právě novou práci – žádná banka nebude chtít financovat investiční záměr před skončením zkušební doby. Například některé banky (ale ne všechny) mají požadavek pracovat v ČR alespoň 2 roky.

Která banka poskytuje cizincům nejlepší úrokovou sazbu?

Úrokové sazby se mění každý týden a mezi různými produkty jsou velké rozdíly. Například hypotéky s pojištěním úvěru jsou často o něco levnější, ale náklady na pojištění úvěru hypotéku nakonec prodraží. Na trhu je více než 16 bank. Je proto chytré využít služeb hypotečního makléře, který za rychle vyhodnotí aktuální hypoteční podmínky a vyjedná za vás individuální slevy z úrokové sazby.

Úrokové sazby lze fixovat na předem domluvené časové období (obvykle na 1, 3, 5, 7, 8, 10 nebo i 15 let) nebo je možné zvolit variabilní úrokovou sazbu. Nejoblíbenější jsou dnes hypotéky s fixací na 5, 7 nebo 8 let. Hypotéky s variabilní sazbou jsou velmi vzácné.

Úroková sazby a podmínky hypotéky také záleží na tom, jakou část záměru budu spolufinancovat z vlastních zdrojů. Maximální hypotéky jsou obecně do 90 % LTV. Tyto hypotéky jsou většinou o něco dražší než 80% hypotéky. Hypotéky pro investory kupující byt na pronájem jsou oficiálně maximálně do 60 % zástavní hodnoty. Banky mají také omezení pro LTV podle typu klientova pobytu a země původu. Pokud cizinec žije a pracuje v ČR – na hypotéku pro vlastní bydlení mu bude obvykle stačit jen 10 nebo 20 %.

Platby za nepojištěná vozidla se v roce 2026 zvýší.

Posted on by Tomáš

Řidiči nepojištěných aut můžou od příštího roku zaplatit až o několik tisíc korun víc. Důvodem zvýšení příspěvku do garančního fondu ČKP je nárůst pojistného i škodního plnění. Ke každému vozidlu, které je takzvaně v provozu, musí mít jeho provozovatel sjednané povinné ručení. To, zda s autem či motorkou skutečně jezdíte, nebo je vozidlo dlouhodobě zaparkované v garáži, nehraje roli. “Rozhodující je evidenční stav vozidla, zapsaný v registru silničních vozidel,” upozorňuje Česká kancelář pojistitelů (ČKP). Po řidičích, kteří tuto zákonnou povinnost nedodrží – ať už naschvál, nebo nevědomky – může Česká kancelář pojistitelů požadovat úhradu příspěvku do garančního fondu. 

Z tohoto fondu pak ČKP hradí škody, které na silnicích způsobí právě řidiči nepojištěných aut, případně újmy na zdraví způsobené nezjištěným pachatelem nezjištěným vozidlem. Loni přitom objem škod způsobených nepojištěnými a nezjištěnými řidiči činil 391 mil. Kč. Pro srovnání: v roce 2020 šlo o částku 324 mil. Kč.

Příspěvek do garančního fondu ČKP pak od roku 2024 platí výhradně provozovatel nepojištěného vozidla.

V roce 2024 doznala pravidla týkající se povinného ručení několika změn.

Výše příspěvku se odvíjí například od kubatury daného vozidla, u nákladních aut rozhoduje hmotnost. Konkrétní částky takzvané denní sazby příspěvku vyhlašuje Ministerstvo financí. To nyní připravilo novelu vyhlášky, která s účinností od 1. ledna 2026 zvedne denní sazby příspěvku v průměru o 30 %.

Pojistné i škody rostou rychleji

Aktuální sazby totiž podle ministerstva neodpovídají vývoji na trhu – částky u jednotlivých kategorií vozidel nereflektují náklady na pojistná plnění, která v posledních letech výrazně rostou.

“Průměrné pojistné se od roku 2017 zvýšilo o 25 % a průměrná škoda hrazená z pojištění odpovědnosti z provozu vozidla se zvýšila o 55 %,” stojí v důvodové zprávě k novele. Za takzvanou škodní inflací může podle České kanceláře pojistitelů především navyšující se cena práce a náhradních dílů v autoservisech. Roli ale hraje také postupná modernizace vozového parku a tím i vyšší technologická a finanční náročnost prováděných oprav.

Podle ministerstva pak v praxi příspěvek ztrácí svoji “odrazující funkci” – nepoctivé řidiče může přijít laciněji úhrada této sankce než placení řádného pojištění.

Navýšení denních sazeb příspěvku v roce 2026

Konkrétní výše denní sazby příspěvku se obecně liší v závislosti na kategorii vozidla a objemu motoru, jeho hmotnosti, případně výkonu, pokud jde o elektroauta.

Průměrně dojde k navýšení o 30 %, někteří řidiči si ale připlatí o dost víc než ostatní. Podle ministerstva se totiž v praxi významně liší výše pojistného, které u jednotlivých kategorií odráží míru rizika založenou na vyhodnocení škodného průběhu. Nově mají denní sazby odpovídat 1,5násobku maximálních sazeb pojistného.

Denní sazby příspěvku za dobu bez povinného ručení – běžná vozidla

Denní sazby příspěvku – elektrická / hybridní vozidla podle výkonu

Uvedené denní sazby se následně vynásobí počtem dní, kdy vozidlo nebylo pojištěné. K výsledné částce si ČKP připočte ještě 300 Kč na úhradu nákladů spojených s uplatněním nároku na příspěvek.

Za motorku s objemem motoru od 50 do 1000 cm3, která by byla bez pojištění 100 dní, její provozovatel tedy nově zaplatí 1600 Kč, namísto původních 1100 Kč.

Za automobil s objemem motoru do 1000 cm3, který bude bez pojištění 100 dní, si ČKP od ledna 2026 naúčtuje příspěvek vyšší dokonce o několik tisíc. Zatímco v roce 2025 se počítá s denní sazbou 30 Kč, nově půjde o částku 81 Kč za den. V přepočtu na 100 dní by tak rozdíl činil 5100 Kč.

Jak se vyhnout sankcím?

Vozidlo bez povinného ručení samozřejmě nemusí mít jen řidič, který nedodržuje zákony. Problém může nastat třeba v situaci, kdy auto zdědíte, necháte ho zaparkované v garáži a neuvědomíte si, že mu doběhla pojistka.

Platbě příspěvku ale i povinného ručení jako takového se ovšem můžete vyhnout. Stačí, pokud vozidlo vyřadíte z provozu také papírově.

S dočasným vyřazením vozidla z evidence vám pomůže jakýkoli obecní úřad s rozšířenou působností. Úřad o to nicméně musíte formálně požádat – buď osobně, nebo skrze elektronické podání.

Online lze žádost podat skrze Portál dopravy, následně ale budete muset na daný úřad fyzicky donést SPZky a osvědčení o registraci vozidla. Zde obojí takzvaně odevzdáte do depozita. Pokud budete vozidlo vyřazovat přes Portál dopravy, naúčtují si úředníci poplatek 160 Kč. Při osobním podání žádosti půjde o částku 200 Kč.

Kdo nechce na úřad chodit vůbec, může žádost odeslat skrze datovou schránku. Úředníci vám poté zašlou zpět výzvu k odevzdání registračních značek a úhradě správního poplatku 200 Kč. Registrační značky a doklady k vozidlu následně můžete zaslat poštou a správní poplatek uhradit převodem. Tato varianta je ale administrativně o něco náročnější, proto počítejte s delší lhůtou na vyřízení.

Značky můžete v depozitu nechat až 12 po sobě jdoucích kalendářních měsíců, poté je třeba na dopravním odboru daného úřadu nahlásit adresu, kde vám dané vozidlo stojí a účel jeho využití. Pokud ve lhůtě 3 let po vyřazení neoznámíte úřadu, že si i po uplynutí této doby chcete registrační značku a technický průkaz ponechat, dojde po 3 letech k jejich skartaci.

Časté otázky podle ČKP

Vozidlo mi bylo odcizeno, musím platit příspěvek do garančního fondu ?

V případě odcizení vozidla není povinnost mít sjednáno pojištění po dobu, po kterou neměl jeho vlastník možnost s vozidlem nakládat.

Nelze-li dobu odcizení vozidla přesně určit, má se za to, že vozidlo bylo odcizeno, jakmile policejní orgán přijal oznámení o odcizení vozidla.

Co mám dělat, když se domnívám, že jsem dostal výzvu k úhradě příspěvku do garančního fondu neoprávněně?

V případě, že se domníváte, že Vám byla doručena výzva neoprávněně, měli byste se neprodleně obrátit na ČKP prostřednictvím webové aplikace nebo telefonního čísla 221 772 773 a doložit skutečnosti, které vylučují vznik nároku na příspěvek. Výčet těchto skutečností a informace, jak dále postupovat, naleznete také na druhé straně výzvy k úhradě příspěvku.

Co mám dělat, když můj automobil už neexistuje a zápis v registru vozidel stále trvá?

V tomto případě je zapotřebí neprodleně začít řešit vyřazení/ zánik vozidla s registrem vozidel, kde Vám poskytnou bližší informace o správném postupu.

Pokud takové vozidlo není pojištěné a vznikla tedy povinnost uhradit příspěvek do garančního fondu, kontaktujte nás prostřednictvím webové aplikace nebo na telefonním čísle 221 772 773.

Auto jsem prodal, přesto jsem obdržel výzvu k úhradě příspěvku. Co mám dělat?

Pokud obdržíte výzvu k zaplacení příspěvku do garančního fondu ČKP, i když již nejste vlastníkem/ provozovatelem vozidla, znamená to, že nedošlo k zápisu této změny do registru silničních vozidel. V takovém případě je potřeba doložit nám prodej vozidla např. kupní smlouvou. V každém případě doporučujeme se neprodleně obrátit na registr silničních vozidel a zajistit přepis vozidla.

Vztahuje se povinnost pojištění i na veterány a neregistrovaná vozidla?

Veteráni vybavení sportovně historickými (tzv. veteránskými) registračními značkami sice musí mít sjednané povinné ručení, pokud se s nimi bude vyjíždět na silnice, ale sazba se u těchto vozidel pohybuje na úrovni 1/12 ceny běžného povinného ručení. Pro stará vozidla, jejichž majitelé si neobstarali veteránské značky, avšak počítá se u nich se sezónním provozem (např. od dubna do října), nabízejí pojišťovny tzv. sezónní pojištění. Motorista je sice pojištěn celoročně, nicméně v ceně pojištění je zohledněno, že vozidlem nebude jezdit celý rok. Pokud způsobí škodu mimo sjednanou sezónu provozování vozidla, pojišťovna uhradí škodu poškozenému, ale po svém klientovi může uplatnit právo regresu.

Povinnost pojištění se vztahuje též k vozidlům neregistrovaným (např. e-koloběžky nebo traktůrky) po dobu, po kterou jsou schopné provozu, nejsou-li splněny zákonem stanovené podmínky pro jejich vynětí z pojištění (např. nejsou-li provozovány pouze ve veřejnosti nepřístupných prostorech).

Zjistí-li ČKP porušení povinnosti pojištění, je i v těchto případech oprávněna uplatnit právo na příspěvek do garančního fondu.

Je čas vytáhnout peníze z Repofondu?

Posted on by Tomáš

Conseq Investment Management se rozhodl přinést na trh Repofond, peněžní trh s výnosem vázaným na úrokovou sazbu České národní banky (ČNB). Využití našel jak v rodinách, firmách, vesnicích, tak i u investorů, kteří hledali výhodnější podmínky pro uložení kapitálu, než na spořícím účtu. Je ale dnům repofondu již konec?

Statistická odchylka v ekonomickém prostředí

Nízké úrokové sazby a inflace dosahující dvouciferných hodnot vedly k zákroku České národní banky, která zareagovala na tyto výzvy prudkým zvyšováním úrokových sazeb, což otevřelo konzervativní investiční příležitosti jak na spořicích účtech, které dosahovaly zhodnocení kolem 5 % p. a., a zároveň u repofondu, který aktuálně nabízí 6,25 % p. a.

Budoucnost a očekávání

Jedna ze specifik repofondu je ta, že živě reaguje na změnu úrokových sazeb, které se však aktuálně začínají snižovat. Může to být impulzem k přeinvestování prostředků do jiných investičních instrumentů, na které naopak snižování úrokových sazeb bude působit kladně. Úpadek zhodnocení platí samozřejmě i pro spořicí účty, které pomalu přestanou být atraktivní.

Kam kapitál směřovat

Záleží, jestli je úložka na repofondu peněžní rezerva či kapitál, se kterým se aktivně pracuje. V prvním případě není potřeba nic měnit, protože zhodnocení zde bude vždy vyšší, než na spořicím účtu.

Ve druhém případě je možné poohlédnout se například po fondech státních dluhopisů, které sice již nejspíš nezažijí takový kapitálový výnos, jaký byl v posledním roce, ale fondy mají stále nakoupeny dluhopisy se zajímavým kuponem. Investiční horizont 2-3 let tedy bude ve jménu státních bondů a případně nemovitostních fondů, které by po rozvolnění měnové politiky mohly taktéž podávat standardní výkony.

Repofond pomalu přestává být zajímavým investičním nástrojem a na změny je vhodné reagovat dříve, než ostatní. Může se stát, že kapitál na repofondu investorovi zamrzne po příliš dlouhou dobu, a poté již nebude prostor svézt se na investičních příležitostech, které aktuální ekonomické prostředí nabízí. Veškerá rozhodnutí je samozřejmě nutné řešit individuálně a nejlépe se zkušeným poradcem, který poukáže na možné příležitosti, ale i rizika a chování instrumentů, které k investicím bezesporu patří.

Jaké chyby Vás při sjednání povinného ručení mohou vyjít draho?

Posted on by Tomáš

Na co byste si měli dát v souvislosti s povinným ručením dát pozor, aby Vás Vaše chyba nestála zbytečně peníze? Povinné ručení je „nedílnou výbavou“ každého aktivního motoristy. Vyplatí se však v souvislosti s ním myslet na několik věcí, které by Vás při zanedbání mohly přijít draho.

Vybírejte přes srovnávače

Často se v praxi stává, že pojišťovna svým klientům na další období nabízí cenu povinného ručení, která není tak atraktivní, jak by mohla být. I když si nakonec vyberete stejný produkt u stejné pojišťovny, dosáhnete většinou na nižší cenu, pokud si produkt sjednáte přes nějaký ze srovnávačů. Je to paradox, protože kdyby pojišťovny nabízely klientům nižší cenu už v rámci nabídky na další období, nehnali by je do náruče srovnavačů, kterým platí provizi a zároveň pak přes ně stejně poskytnou daný produkt za nižší cenu. Osobně mám pravidelnou zkušenost s tím, že si stále sjednávám týž produkt, ale abych dosáhla na nižší cenu, musím nejprve vypovědět původní smlouvu a sjednat si ten samý produkt na další období právě přes srovnavač.

Cena není všechno

Je tedy žádoucí hledat nejnižší cenu v rámci produktu, který jste sis vybrali. Zároveň by ale cena neměla být bez dalšího tím jediným měřítkem. Vždy byste měli vzít v úvahu to, kolik toho najezdíte a kde. Pokud máte nízký nájezd a jezdíte se svým starším autem jen „kolem komína“, můžete se asi s klidem opravdu zaměřit na ty nejlevnější pojistky, které nemají vyšperkované asistenční služby a vysoké limity.

V případě, že ale jezdíte i daleko od domova nebo rovnou do zahraničí, nemusela by se vám ta nejlevnější pojistka vyplatit. “V praxi to pak může znamenat, že při nehodě budete muset část škody doplácet z vlastní kapsy. V opravdu krajních případech mohou škody dosahovat astronomických částek – například při srážce na železnici, nebo pokud zaviníte nehodu s tahačem převážejícím nové a luxusní vozy. Často se také zapomíná na samotný obsah asistenčních služeb – některé pojišťovny mají v základní asistenci jen odtah při nehodě, ale už ne při technické poruše. Před sjednáním se proto vždy vyplatí prostudovat rozsah asistence a zvolit variantu, která vás opravdu ochrání i v méně očekávaných situacích,” vysvětlila Andrea Brádlerová z online pojišťovací služby Rixo.cz.

Základní limit, inflace a vyšší náhrady

Loni v dubnu došlo k navýšení minimálního limitu pojistného plnění u povinného ručení pro riziko újmy na zdraví či smrti (na jednu osobu) či na majetku (na celou škodu). Do té doby byl limit nastaven na 35 mil. Kč, od dubna 2024 platí minimální limit 50 mil. Kč. Růst základního limitu souvisí s tím, jak rostou ceny vozů a majetku obecně, ale i náhrady za nemajetkové újmy.

Odborníci doporučují volit vyšší krytí, protože poměr ceny a rozsahu ochrany jasně hovoří ve prospěch vyšších limitů. U osobních automobilů se doporučuje alespoň 70 mil. Kč, zatímco u motocyklů a přívěsných vozíků bývá postačující základní limit 50 mil. Kč,” uvedla Brádlerová.

Máte-li novější auto, ale jezdíte bez havarijního pojištění, měli byste zvážit i to, jestli si k základní pojistce nesjednat ještě dodatečné krytí dalších rizik. Typicky může jít o pojištění čelního skla, jehož výměna může i kvůli případným senzorům nebo vyhřívání vyjít i na desítky tisíc korun.

Podle Brádlerové jsou časté i nehody se zvěří, které tu podle ní každoročně postihnou 15–20 tis. řidičů, nebo škody kvůli krupobití či jiné živelní události. Ze statistik Rixo.cz vyplývá, že mezi nejčastěji sjednávaná doplňková připojištění patří úrazové pojištění pro řidiče (více než 65 % klientů), pojištění skel (cca 40 % klientů) a pojištění střetu se zvěří (přes 35 % klientů).

Přecházíte jinam? Nezapomeňte zrušit původní smlouvu

Nezapomeňte na to, že když přejdete na příští období ke konkurenci nebo i jen absolvujete kolečko sjednání smlouvy na stejný produkt, ale přes srovnavač, vždy je nutné vypovědět původní smlouvu. Sjednáním nové smlouvy na povinné ručení se ta původní totiž automaticky nezruší.

Starou smlouvu je navíc nutné vypovědět nejpozději 6 týdnů před výročím pojištění. Rozhodující je přitom den, kdy pojišťovna obdrží výpověď.

Platbu pošlete včas

Od loňského října platí, že vznik pojištění (přesněji začátek jeho platnosti) je přímo navázaný na platbu. Bez včasného zaplacení tedy pojistka vůbec nevznikne, takže je nutné ji uhradit ještě před začátkem platnosti.

Pokud si toto nepohlídáte, můžete ve sladkém nevědomí řídit auto, které je bez povinného ručení. Za provoz auta, které není pojištěno a není vyřazeno z provozu vám ale Česká kancelář pojistitelů (ČKP) začne účtovat příspěvky do garančního fondu, od policie můžete při kontrole dostat vysokou pokutu a v případě, že byste způsobili nehodu, půjdou všechny škody za vámi. Výši denních příspěvků za provoz nepojištěného vozu najdete na webu ČKP.

Povinné ručení by měl mít každý provozovatel motorového vozidla, které je provozováno na veřejných komunikacích. Tzv. pojištění odpovědnosti z provozu vozidla, jak se povinné ručení oficiálně nazývá, musíte mít sjednané, i když vozidlo dočasně nepoužíváte.

Pokud byste se chtěli povinnosti platit povinné ručení zbavit, musíte ho tzv. vyřadit z provozu a jeho registrační značky odevzdat do tzv. depozitu.

Aktualizujte smlouvu

Pojišťovny poskytující povinné ručení horlivě segmentují. To znamená, že jinou cenu na pojistku může dostat mladý řidič ve velkoměstě a jinou matka od rodiny žijící na vesnici. Pokud necháte svou smlouvu neaktualizovanou, můžete na to buď doplatit vyšší cenou nebo pojistkou, která není nastavena na vaše aktuální potřeby.

Výslednou cenu povinného ručení podle Brádlerové výrazně ovlivňuje věk řidiče, jeho bezeškodní historie i místo trvalého bydliště “Není proto výjimkou, že za totožný automobil zaplatí jeden motorista přibližně 4000 Kč ročně, zatímco jiného může povinné ručení vyjít i na dvojnásobek. Za nejdražší lokality lze jednoznačně označit Prahu a další velká města, kde se kvůli hustotě provozu a vysokému počtu vozidel zvyšuje riziko nehod,” uvedla s tím, že řidiči s bydlištěm ve městě zaplatí více než motoristé na venkově, rozdíly v ceně se ale najdou i mezi kraji a okresy. Nejvýznamnějším faktorem je ale podle ní velikost obce, v níž má řidič trvalé bydliště.

Proč je odhad nemovitosti zásadní pro získání hypotéky?

Posted on by Tomáš

Každá hypotéka musí být zajištěna nemovitostí a její odhad nám stanoví, kolik nám na ni banka dokáže půjčit. Odhad upozorní na možná rizika nemovitosti a napoví o přiměřenosti ceny, kterou po nás prodávající požaduje.

Odhad musí být vypracován znalcem, kterého daná banka akceptuje a stanoví nám maximální zástavní hodnotu dané nemovitosti. U nemovitostí, které ještě nejsou dokončeny, stanoví znalec i tak zvanou budoucí hodnotu – tedy hodnotu nemovitosti po dokončení. To je potřeba zejména kupujeme-li byt, který je ještě ve výstavbě a nemá zatím kolaudaci, nebo pokud stavíme rodinný dům. Odhad nemovitosti tedy udává hodnotu, z níž vychází banky při stanovení maximální výše možné hypotéky. Standardní hypotéky bývají do 80 % zástavní hodnoty, v tomto případě musíme 20 % financovat z vlastních zdrojů. Možné jsou i 90% hypotéky, kdy nám stačí jen 10 % vlastních zdrojů. Takové hypotéky ale bývají mírně dražší a banky budou při schvalování přísnější. Pokud máme k dispozici více nemovitostí, které můžeme použít pro banku jako vhodnou zástavu, můžeme zástavní hodnoty všech nemovitostí sčítat a dosáhneme tak snadno na vyšší hypotéku. Tak je možné profinancovat i 100 % našeho investičního záměru.

Co ovlivní výši odhadu?

Znalec musí zohlednit vše, co může mít vliv na cenu nemovitosti. Největší vliv má pochopitelně lokalita, kde se daná nemovitá věc nachází. Pod pojem lokalita lze zahrnout dopravní dostupnost, občanskou vybavenost, případné negativní vlivy okolí (například hluk, prach, vibrace či zápach), atraktivitu okolí, zaměstnanost v regionu či strukturu obyvatel.

Dalšími hlavními faktory, které ovlivňují hodnotu nemovitosti, jsou její velikost (tedy podlahová plocha či výměra pozemku), příslušenství (například garážové stání, sklep, terasa, zahrada či bazén) a technický stav. Jinou hodnotu bude mít novostavba a jinou opotřebovaná nemovitost, kde bude nutná rekonstrukce. Při stanovení odhadu je důležitá také dispozice nemovitosti, standardy vybavení, standardy použitých materiálů a použitá technologická řešení (například tepelné čerpadlo, rekuperace či bezpečnostní zařízení).

Značný vliv na výslednou cenu nemovitosti mají také případné právní vady. Může se jednat o věcná břemena, zástavní práva či nevyjasněné vlastnické struktury. Občas je možné narazit na nesoulad skutečného a právního stavu – kdy na pozemku například stojí budova, která není zapsaná v katastru nemovitostí. Takový rozpor se pak obvykle v odhadu objeví a je potřeba dát do souladu dřív, než banka uvolní peníze z hypotéky. Neméně důležitý je přístup k nemovitosti po stránce faktické. Znalec si všímá, zdali k nemovitosti vede zpevněná nebo asfaltová komunikace či jen malá polní cesta. Také právní přístup k nemovitosti hraje významnou roli – zda je přístupová komunikace ve vlastnictví obce nebo zda je ve vlastnictví jiného cizího vlastníka. Ve druhém případě může být nemovitost pro banky i zcela nevhodnou zástavou, pokud není přístup zajištěn věcným břemenem.

Jak je vidět, znalecký odhad hodně napoví o celkovém stavu posuzované nemovitosti. Při zvažování koupě nemovitosti je proto určitě užitečným pomocníkem, a to nejen pro hypoteční banky. Proč se liší odhady různých bank?

Každá banka má svoji interní metodiku. Jisté požadavky má na banky v tomto směru i ČNB. Ale jelikož banky požadují odhady za stejným účelem, tj. potřebují znát obvyklou cenu a likviditu zastavované nemovitosti, odhady by se v hlavních parametrech neměly lišit příliš.

Některé banky přistupují k oceňování nemovitostí i na základě cenových map. To má své výhody, ale i nevýhody. Výstup z cenových map je sice rychlejší než klasické ocenění, nedokáže ale dostatečně zohlednit individualitu posuzované nemovitosti.

V praxi se tak stává poměrně často, že se zástavní hodnoty různých bank liší a stejná nemovitá věc je oceněna na jinou hodnotu. Jak je to možné, když se jedná stále o stejnou nemovitost?

Hlavní příčina je v lidském faktoru. Když budou tři odhadci oceňovat stejnou nemovitost, je možné, že dospějí k třem různým cenám a ani jedna nemusí být špatně. Ale neměly by se lišit nijak zásadně. Tržní oceňování pro banky není oceňování „vyhláškové“, kde se doplňují číslíčka do tabulek a vypadne výsledek. Takže v každém ocenění se vždy odrazí individuální přístup a jisté cítění odhadce. Zde bych vyzdvihl důležitost místního šetření, které je dle mého názoru pro stanovení správné ceny nezbytné.

Jak určí znalec výslednou hodnotu?

Pokud se bavíme o odhadech pro účely bank, jedná se vždy o odhad tržní ceny obvyklé. Banka potřebuje vědět, za kolik a za jak dlouho by v případě potřeby nemovitou věc bezpečně zpeněžila. Největší váhu má při tomto typu ocenění porovnávací metoda, kdy se porovnávají obdobné nemovitosti v obdobné lokalitě. Rozdíly mezi nemovitostmi se pochopitelně zohledňují a vyhlazují. Ideální je znát opravdu realizované ceny obdobných nemovitostí v okolí, to však není vždy možné. Proto banky akceptují i ceny z realitních inzercí. U cen z inzercí se pro účely ocenění vždy uplatňuje srážka za nejistotu.

Někdy se přistupuje i k výnosové metodě, kdy hodnota nemovitosti odráží její budoucí čistý výnos. Tato metoda se používá hlavně u komerčně využívaných nemovitostí nebo i u nemovitostí rezidenčních při jejich pronájmu.

U odhadů pro banky se také určuje věcná hodnota, která ovšem obvykle příliš nereflektuje tržní cenu. Tato hodnota se obvykle používá pouze pro účely stanovení minimální pojistné částky dané nemovitosti.

Kolik za odhad nemovitosti zaplatíme?

Pokud se stanovuje pouze obvyklá cena současná (stávající hodnota nemovitosti) je cena za bytovou jednotku mezi 4–5 000 Kč. Pokud se stanovuje i cena budoucí – u rozestavěných bytů nebo bytů v rekonstrukci – cena je obvykle 5 500 až 6 000 Kč. Jde o náročnější typ odhadu, kde se stanovují dvě ceny. Současná a po dokončení a rovněž se vyhodnocují náklady na výstavbu/rekonstrukci a stavební řízení. U rodinných domů je cena na současný stav obvykle 5–6 000 Kč. Pokud je třeba stanovit i cenu budoucí a vyhodnotit náklady na výstavbu/rekonstrukci, je cena obvykle kolem 6–7 000 Kč. Odhady stavebních pozemků o běžné velikosti se pohybují mezi 3 500 až 4 500 Kč.

Banky a hypoteční makléři však často mají pro své hypoteční klienty různé marketingové akce, kdy odhad nemovitosti hradí samy, nebo jej zajistí za snížené ceny.

Dost bylo papírových záznamů o nehodě, nehodu snadno nahlásíte přes šikovný web.

Posted on by Tomáš

Každý, kdo už nějaký ten pátek řídí, nejspíš dobře ví, jak snadno se to přihodí. Stačí chvilka nepozornosti, sluníčko v očích nebo smůla. Nebo všechno naráz… A náraz. Naštěstí už aspoň pro tyhle případy nemusíte schraňovat záznam o nehodě.

Může jít o pořádnou melu (a to nechceme strašit ani nic přivolávat!), ale klidně stačí malý, skoro by se chtělo říct „přátelský“ ťukanec na křižovatce. I když to z vnitřku auta nezní nijak dramaticky, pohled zvenčí může pořádně překvapit.

Když to není vaše chyba, modlíte se, aby provinilec někde zastavil a šel to s vámi probrat po dobrém, protože z havarijního pojištění si to řešit nechcete (zbytečná spoluúčast!). V opačném případě už si představujete, jak předáváte záznam z autokamery na nejbližší policejní služebně a pro spravedlnost se vydáváte se dvěma uniformami v zádech.

Když je to vaše chyba, určitě jste tak ohleduplní a uvědomělí, že na bezpečném místě zastavíte, jdete se omluvit a celou věc vyřešit sepsáním záznamu o nehodě.

Máte ho? Ne? Já taky ne…

Jenže čím víc to potřebujete, tím větší šance je, že to nenajdete. Nebo to prostě nemáte. V kastlíku vám straší akorát krabice s kapesníčky (možná přijdou vhod) a parkovací hodiny. Druhá strana je na tom víceméně podobně.

Naštěstí už ale žádné lejstro vůbec není potřeba. Nehodu můžete jednoduše nahlásit online, a to přes web bouračka.cz.

Online nahlášení během 15 minut a všechno šlape

Nepsala bych o tom, kdybych to nevyzkoušela za vás a nemohla vám „protrpěnou zkušenost“ předat. Na křižovatce do mě najela (údajně sluncem oslněná) řidička a pomačkala mi předek auta. Záznam o nehodě pochopitelně nikde, jak už padlo výš. Naštěstí právě ona věděla o webu bouračka.cz. A ten mě dost mile překvapil.

Musím říct, že to byla vážně paráda. Tedy v rámci možností dané situace… Nahlášení nehody bylo snadné, všechno na webu bylo naprosto intuitivní. Stačilo zadat pár nezbytných údajů (jako jména, SPZ a kontaktní údaje), vyfotit občanské průkazy obou stran a pak přidat fotky auta s poznávací značkou a detailní fotky poškození. Na obrázku taky označíte, ve kterých místech jsou auta poškozená.

Bez složitostí. Na fotoaparát se jednoduše přechází z webu, takže žádné lovení té správné fotky z galerie. Výsledkem procesu je záznam o nehodě ve formátu pdf, který poškozenému přijde na e-mail a viníkovi web vygeneruje QR kód, aby si dokument mohl rovněž stáhnout.

Ono to fakt funguje!

Přiznám se, že jsem byla trochu skeptická, ale co mi asi tak zbývalo… Už za pár hodin mě kontaktovali z pojišťovny, u které má provinilá řidička sjednané povinné ručení, a navedli mě k nahlášení škody online na jejich webu.

Vybrala jsem si k opravě smluvní servis, vyřešila v něm administrativní náležitosti (včetně předání vygenerovaného záznamu o nehodě, abych se procesem dál nemusela zabývat), domluvila se s mechaniky, nechala jim auto, dostala náhradní vůz… Čekám na opravu a zdá se, že to vážně funguje. Takhle jednoduše a rychle.

Co ještě najdete na webu bouračka.cz?

Kromě toho, že vám tenhle web pomůže jednoduše nahlásit nehodu, taky dokáže i poradit. Najdete na něm třeba informace o tom, kdy stačí vyplnění záznamu o nehodě a kdy k nehodě musíte volat policii (např. při zranění nebo úmrtí, při škodě (odhadem) vyšší než 200 000 Kč nebo když viník ujede či nespolupracuje). Skrze web se můžete na policii i dovolat.

Síla složeného úroku aneb tajný vzorec bohatství.

Posted on by Tomáš

Mnoho lidí se zajímá o to, jak úspěšně investovat, ale málokdy se zamyslí nad efektem složeného úročení, přestože právě ten je tajemstvím úspěchu každého investora. Předpokládejme, že dokážete sestavit konzervativní portfolio s očekávaným výnosem 5 % ročně. Ten by se měsíčně připisoval od Vašich 25. narozenin s tím, že byste mohli odejít do důchodu v 65 letech. Podle tohoto scénáře byste museli každý měsíc spořit 15 400 korun, abyste v době odchodu do důchodu měli přibližně 23,5 milionu korun.

Pokud byste však tento proces zahájili ve věku 35 let, museli byste každý měsíc spořit 28 300 korun, a pokud byste začali ve věku 45 let, potřebná částka se zvýší na 57 200 korun měsíčně. Pokud investor začne spořit na důchod až v 55 letech, bude muset spořit 151 400 korun měsíčně, aby dosáhl požadovaného výsledku, a to bez zohlednění inflace.

Výše uvedený příklad jasně ukazuje, že čím dříve se začne spořit, tím silnější je příznivý účinek složeného úročení. Jak můžete vidět, při řešení problému spoření na zajištěné stáří jsme nezohlednili vliv inflace. Aby reálný příjem odpovídal očekávání investora, je nutné zvýšit očekávaný výnos, například vytvořením portfolia akcií. Například index S&P 500 vydělával za posledních 60 let v průměru 10 % ročně. S rostoucím výnosem se však zvyšují i rizika, a aby se zmírnila, je třeba přesněji vybírat společnosti, do kterých chceme investovat.

Pro konzervativní investice jsou vhodná necyklická odvětví: poskytovatelé veřejných služeb, zdravotnických služeb a výrobci nezbytného zboží. Tato odvětví jsou méně náchylná k ekonomické a geopolitické nestabilitě. I přes zvolený konzervativní přístup se vyplatí vybírat inovativní společnosti s maximálním počtem patentů pro rozvoj podnikání. Tyto požadavky optimálně splňuje odvětví zdravotnictví (avšak takové společnosti existují i v odvětví bydlení, veřejných služeb a odvětví nezbytného zboží, jen jsou méně samozřejmé), na které se zaměříme.

Seznam emitentů převezmeme z fondu The Health Care ETF (XLV) a našimi klíčovými parametry budou růst tržeb za poslední rok (více než 10 %), marže (více než 10 %), poměr čistého dluhu k provoznímu zisku (méně než 1) a hodnota podniku podle poměru P/E (méně než 25). Tyto parametry splňují společnosti Merck (MRK), Pfizer (PFE), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) a Incyte (INCY).

Společnost Pfizer však v současné době čelí problémům s prodejem svých léků na léčbu a prevenci COVID-19 v důsledku prudce klesající poptávky. Prodej jejího léku Paxlovid proti COVID byl ve čtvrtém čtvrtletí velmi slabý, přičemž vrácení šarží tohoto přípravku v posledním sledovaném období přispělo k záporným tržbám ve výši 3,14 miliard dolarů. Přestože společnost Pfizer má plány, jak tuto krizi překonat a zůstat pro investory atraktivní, její akcie nejsou pro naši strategii vhodné.

Investoři, kteří očekávají brzký odchod do důchodu, by měli mít k dispozici soubor nástrojů, který bude ve většině případů fungovat a zároveň zůstane poměrně konzervativní. Jak ukazuje náš výzkum, tyto vlastnosti mohou výrazně zvýšit šance na úspěch při vytváření dlouhodobého portfolia, které poroste podle principu složeného úročení. Přesto by se při použití tohoto nebo jakéhokoli jiného přístupu k investicím nemělo zapomínat na diverzifikaci a odpovědné řízení rizik.

Obliba připojištění u motoristů k povinnému ručení narůstá.

Posted on by Tomáš

Mezi časté nehody, které se v podzimních měsících objevují na silnicích, patří střety vozidel s divokou zvěří. Těmto karambolům se lze jen velmi těžko vyhnout, a když k takové nehodě dojde, škody na vozidlech jsou nemalé. Miloš Velíšek, supervizor pojištění vozidel v ČPP, upozorňuje, že srážka se srnou vyjde průměrně na více než 57 tisíc korun. A jedinou ochranou motoristů je mít sjednané připojištění.

Střet se zvěří je tématem každý podzim. Zvířata ohrožují bezpečnost provozu, stejně jako neopatrná jízda řidičů. Policie ČR vydala v létě nová pravidla postupu ohledně oznámení, pokud řidič srazí například srnu. Co to znamená pro řidiče a pojišťovny?

Pokud dojde ke střetu se zvěří, je stále důležité okamžitě volat Policii ČR. Pracovník v operačním středisku se doptá na podrobnosti nehody a vyhodnotí nutnost výjezdu policejní hlídky, případně informuje příslušné myslivecké sdružení pro zajištění sražené zvěře. Pokud budou splněny potřebné podmínky a hlídka nemusí být vyslána na místo, musí řidič ve vlastním zájmu pro uplatnění škody zdokumentovat místo střetu (fotografiemi místa a poškozeného vozidla). Poté požádá formou žádosti Policii ČR o Potvrzení nahlášené události, které doloží při řešení pojistné události pojišťovně.

Je zajímavé, že obdobný postup lze uplatnit i v případě nezaviněné pojistné události, při které dojde k poškození čelních, bočních a zadních skel, předních a zadních světlometů, zpětných zrcátek a laku automobilů, ke kterým dochází zejména odlétnutým předmětem od pneumatik projíždějících vozidel. V případě poškození skel u ČPP se Policii ČR hlásit poškození skla nemusí, je ale nutné ho obratem prokázat u pojišťovny a dohodnout způsob opravy. Tam, kde to jde, doporučujeme vždy opravu scelením.

Součástí připojištění přírodních rizik v ČPP je i srážka s divokou zvěří či poškození kabelů v motorové části zpravidla kunami. Jaké jsou průměrné škody z těchto událostí? Stoupá meziročně jejich počet?

Větší následky jsou pochopitelně u střetu se zvěří, kde průměrné pojistné plnění činí v letošním roce částku ve výši 57 300 Kč. Meziroční nárůst počtu těchto škod byl 18 % na celkový počet 2824 případů, což není málo. U poškození kabeláže je letošní průměrné plnění ve výši 8900 Kč, přičemž meziroční nárůst těchto škod byl 4 % na celkový počet 466 případů. Tato čísla by nás řidiče měla nutit o tomto pojištění přinejmenším přemýšlet.

Pozorujete zvýšený zájem o připojištění přírodních rizik v souvislosti s klimatickými změnami? Jak se obliba toho připojištění pohybuje v posledních deseti letech?

Naše připojištění přírodních rizik zahrnuje kromě střetů se zvěří a okusů kabeláže vozidla zvířetem také živelní události typu krupobití, povodní, vichřic, tornád, pádů stromů, požárů apod. Určitě platí, že klienti vnímají následky škod a zájem o připojištění dlouhodobě stoupá, což podporuje i rostoucí kupní síla motoristů s ochotou si za pojištění připlatit a svůj majetek tak lépe ochránit. V období od ledna do července tohoto roku jsme sjednali 9× více připojištění přírodních rizik oproti stejnému období před deseti lety. Aktuálně má u nás toto připojištění 27,6 tisíce klientů.

Novinkou je podle zákona o provozu na pozemních komunikacích navýšení limitu škody, ke které policie přijede, na 200 tisíc Kč. Jak se k tomuto limitu stavíte?

Ano, od 1. července přijede při splnění zákonných podmínek Policie ČR k nehodám, u nichž dojde k poškození vozidel převyšujícímu odhadovanou škodu ve výši 200 000 Kč oproti dosavadní hranici 100 000 Kč. Vše ostatní zůstává při starém. Díky vyšší hranici už nebude nutné volat hlídku k tolika drobným nehodám. Řidiči tak ušetří čas a papírování a policie se mezitím může soustředit na závažnější případy, kde je její zásah opravdu potřeba. Za pojišťovny mám však pro motoristy důležité upozornění – policii volejte i v případě podezření na protiprávní jednání. Například máte-li dojem, že druhý účastník řídil pod vlivem alkoholu či drog, odmítá vám ukázat doklady, pokouší se ujet nebo se jinak chová podezřele.